前言

如果你觉得AI会颠覆未来整个产业结构的，那麽你可以继续往下看，因为下边介绍内容将和你产生巨大的共鸣；如果你不看好AI，不认为AI有发展前景的，也建议往下看，不妨了解下这个极具争议性的行业是如何运作的。

美股中的英伟达（NVDA）就像一个奔跑中的巨人一样，一旦跑起来，就很难再让他停下来。在它屡创新高的背后，是资本对于AI行业的押注，AI和英伟达在不知不觉中被划上了等号。其实，美股中有很多在布局AI产业链的公司，但为什么偏偏就英伟达成为那颗最耀眼的星，这个还得从英伟达的在产业链所处的角色说起。

声明：以下文章提及到的公司仅作科普用途，不构成具体的投资建议。另外，由于笔者在AI产业知识和社会阅历不足，文章可能会有不科学，不严谨的地方，还望各位读者海涵和指正。

英伟达（NVDA）为何会是美股的AI龙头

刚接触美股，就知道有英伟达这家公司的存在。我与英伟达最初的认识，还是在初中时期，当时我弟要在pc端玩一个叫实况足球游戏，由于游戏画质很高，需要一颗独立的显卡才能带动游戏，在那时候我们购买了英伟达公司的第一款产品。从此，我对于英伟达的认知，它就是一个显卡制造商，而游戏有从pc端向掌端转移的趋势，我一度认为英伟达是过气的企业。后来，加密货币的出现，一度让英伟达的产品在各大商城供不应求，这时我才知道英伟达的显卡可以用来运算（因为所谓“挖矿”就是运算的一个过程）。再到后来英伟达股价不断创新高，我才意识到这个“显卡”是可以训练人工智能模型，果然是认知决定了你的财富。

AI届卖铲子的人

随著chatpgt的推出，掀起了一股AI投资热潮。要了解英伟达为何是所有AI标中确定性最高的，那就要简单了解下AI产业链。

一般AI产业分为基础层和应用层。基础层就是AI模型运算、训练相关，而英伟达所生产的GPU恰好是训练这些模型的必要硬件，虽然科技巨头均有自己布局研发训练AI模型的芯片，但目前英伟达市场占有率接近80%。这个好比当年掘金热潮，你不一定知道谁会挖到金矿，但可以肯定的是在金矿附近卖铲子的人必定会大赚一笔。英伟达就好比这个卖铲子的角色，它的GPU芯片为AI模型训练做运算，所以，在AI产业投资中它的确定性是最高的。

应用层就好比目前的热门的Chatgpt、Claude等应用，因为应用层ai竞争很大，你不知道谁会是最后的赢家，因此投资者都会把资金投到确定性最高的标的，这就解释了为何英伟达是AI的龙头。

卖铲子的人一定会笑到最后吗？

现在AI的产业的崛起，有点类似90年代的互联网投资热潮。在当年有一家企业也是充当互联网基础层建设的“卖铲人”，这家企业就是思科（CSCO），思科是当时最大的互联网应用基础层提供商，主要生产路由器，交换机等。这家企业也是在90年代风靡一时，股价涨了很多，但在后来互联网浪潮中，思科的股价一直一蹶不振，真正的赢家却是应用层的（亚马逊（AMZN）、脸书（META））等。当然，我提出这个观点不是说英伟达的就会像思科一样，只是想引起各位的读者的思考，从而为自己做出更好的投资决策。

其实除了英伟达，美股中很有很多AI产业链的公司，他们都将受益于AI产业的发展。以下我列举一下美股当中一些AI产业链公司，供各位读者参考。

1、台积电（TSMC）

台积电（台湾积体电路制造股份有限公司，TSMC）是全球领先的半导体代工厂，专注于为全球半导体公司提供先进的半导体制造服务。公司优势在于其世界领先的制程技术，高度可靠的制造能力以及持续的技术创新。作为业界巨头，TSMC拥有庞大的制造规模和生产能力。

如果说英伟达是AI届的卖铲子的人，那么严格一点来说，英伟只是设计这个铲子的人，而有能力生产这个铲子的人，只有台积电这家企业。因此，台积电也是直接受益于AI运算基础层建设的企业。

2、甲骨文（ORCL）

甲骨文（ORCL）是一家全球知名的软件和云计算科技公司，主要业务包括提供企业级软件、云计算服务和硬件产品。公司优势体现在其强大的数据库管理系统（如Oracle Database）、企业应用软件（如Oracle ERP和CRM）、云计算服务（如Oracle Cloud）等领域的领先地位。甲骨文在AI产业发展中受益于其丰富的数据资产和强大的云计算基础设施，使其能够为客户提供更智能、高效的解决方案，加速业务创新和数字化转型，从而在日益竞争激烈的AI市场中脱颖而出。

3、带云业务的科技巨头

在美股7大科技巨头中，有云计算业务布局的公司有微软（MSFT）、谷歌（GOOG）、亚马逊（AMZN）。AI应用通常需要大量的计算资源和存储空间来处理海量数据和复杂算法，云计算提供了弹性的计算和存储资源，能够满足这种需求。此外，云计算平台具有灵活性和扩展性，可以根据需求快速调整计算资源，适应AI应用的不断变化和扩展，提高效率并降低成本。

这些巨头不仅是AI基础层建设重要服务提供商，微软和谷歌推出了自己AI机器人模型，是未来推出颠覆性AI应用的潜力公司。

4、Palo Alto Networks（PAWN）、Crowdstrike（CRWD）

乍一看，网络安全确实跟AI挨不著边，但两者发展是密不可分的。

首先，AI的发展必定会助长黑客的攻击，我们都知道AI是生产力工具，但AI一样可以为黑客所用。就像Palo Alto Networks的官网宣传标语一样，AI accelerate hacker attack， Fight AI with AI。

其次，AI应用=模型+算法+数据，模型的重新开发的成本大，所以一般都会才有现有的模型进行训练，其次算法拉开差距也是微乎其微的，所以唯一一个具有护城河因素的就是数据，可以说，谁拥有更多的用户数据谁的AI模型就跟先进。因此，各企业会比以前更加重视数据安全。以下两间公司是美国比较知名的网络安全提供商：

Palo Alto Networks（PAWN）成立于2005年，总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉。该公司以其创新的网络安全解决方案而闻名，包括防火墙、终端保护、云安全等产品，致力于提供全面的网络安全防护。在行业地位上，Palo Alto Networks被认为是网络安全领域的领导者之一，其安全平台被广泛应用于企业、政府和服务提供商等各个领域。

CrowdStrike（CRWD）成立于2011年，总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉。该公司提供终端安全解决方案，包括终端保护、威胁情报和响应等服务，通过其云原生平台Falcon，实现了对网络安全威胁的高效监测和防护

结语

当然，我列举上述公司，并不是让你马上买入，做任何投资之前都要经过自己深入研究才做出投资决定。AI未来的发展肯定不是一帆风顺，会遇到很多阻力，包括政府监管和伦理道德等问题，投资AI，首先自己要认同AI，不然面对很多社会杂音时会影响自己的投资行为。由于笔者阅历和知识结构的限制，未必能完全列举出所有AI产业链条中重要的公司，论证也不一定科学严谨，也欢迎各位补充和交流。