8、9月基本按兵不动，主要是子弹打光了，但8月底多多财报后大跌还是没忍住透支买了点，然后美团大涨卖出一些清杠杆。

之后就是26日开始的万箭齐发，集中做了些操作，记录一下操作和思考。

群里有人问这时候不是应该加仓吗？想了一下可能是属于所谓的左侧和右侧交易的区别，虽然说我从来没理解什么是左侧，什么是右侧。

操作

清仓小米、贝壳、分众、宁德时代。

减仓美股的阿里、拼多多、滴滴，港股的美团、腾讯。

买入长江电力、黄金ETF。

原因

1. 让持股更集中一些
   我欣赏的投资者持仓很少有超过5支的，最集中的只有3支，而我年初有19支，今年的计划集中到10支，但大半年过去，变成了21支。。。

2. 满仓大跌不可怕，但看到机会没钱加仓令人焦心
   美团大跌到65的时候，我还有点子弹，就买了一些，最近的减仓就是把这些卖了，65买130-165卖，还是满意的，但如果子弹多一些就好了。
   拼多多电话会议大跌的时候，已经没有子弹了，但还是忍不住破坏纪律透支买了一点（应该是21年之后第一次加杠杆），抄底有点太早，平均114的买入价格，再跌到88的时候，心很痒，但还是忍住了。最近卖的拼多多就是114抄底这批，125卖掉了，少赚了很多。这是因为拼多多一直都是我第一大持仓，之前说过，我很看好拼多多，但它确实太不透明，所以会控制持仓比例不要超过20%，而我之前就有很多，按交易纪律不该再买的，所以114加的本来就计划赚了就卖出的，相当于一个短线投机，我所有的短线投机目标都是10%收益。（实际上8、9月还分别投机了猫眼和名创优品，也都是10%就跑，但这种操作没必要记录）。

3. 调整中美概比例 和 再平衡
   另外一个计划是中概和美概配比调整到5:5，实际一年下来，始终是7:3，主要原因还是内心觉得中概在谷底，美概一直涨，中概更有机会（其实也没错）。今年QQQ有两次10%幅度的大跌，都懊悔没有行动，希望能再大跌一次给我个机会。
   理性一些的话，其实应该不管三七二十一，减的中概直接去买美概的；但实际执行估计还是会等着看看谁跌得多，再去抄底。

   此外，这里有个「再平衡」的理念，这个理念我记得是在高瓴张磊的老师那里看到的，简单说，就是保持不同资产的配比平衡，什么资产涨得多就减仓，加到另外的资产上，保持恰当的比例。我目前主要是股币9:1，股里面中美7:3。自我感觉肯定是不合理的，但币是不会再加了，股里面是考虑进行动态再平衡的。

4. 计划把中概逐步全部转移到港股

   有些股票是同时在美股、港股上市，有些是在港股、A股上市。我目前会同时都有，例如阿里也有美股也有港股，招行也有港股、也有A股。

   对于美、港两地上市的，目前思路比较清晰，就是全部转到港股（减仓美股的阿里就是有这个考虑），主要考虑点是避免中美进一步交恶导致无法交易之类的风险（参考俄罗斯，我其实内心觉得风险小，而有些投资者已经因此彻底退出港美股了），另外一点不怎么重要的就是港股交易匹配我的作息时间（实际没什么影响因为我也不盯盘）。当然，这个考虑点的前提港美同时上市的股票基本都不会有明显差价，但风险是港币的联系汇率能不能保持。

   对于港、A两地上市的，一直有点迷惑，主要是AH的差价太大了，如果按照价值投资的基本理念，凡是A股和港股都有的股票，都应该在港股买，但实际情况比较乱，因股而异。我打算后面把这个情况理一理。

5. 内心觉得：
   美联储降息好的一面是释放资金，不好的一面是体现了衰退的风险，也看到各种看衰的声音，例如说历史上最高峰都是降息后3周（PS.：1、我没确认，2、我是反对历史经验主义的）；
   这周的中概狂欢，你要说赚没赚？那自然是赚了不少，你要说开心不开心？确实谈不上。我觉得我看到的一个比方还是很认同的：作为一个乘客，我的希望是司机能一直轻踩油门向前，如果有异常路况提前跟我说一下，而不是左打满再右打满，一会猛踩油门一会狠跺刹车，乘坐体验很不好。而且，我也不太觉得现在喊这些新的口号，经济就会真的笔直好起来。

现状

本次调整后，持仓17支（太多了）。

TOP10按排序是：拼多多、标普500、腾讯、美团、微软、Google、沪深300、理想、阿里巴巴、携程。这些除了沪深300全都是我想买的，沪深300是因为境内资产实在不知道买啥。

后面其实不好意思说，但还是列一下：苹果、茅台、滴滴、长江电力、招行、邮储（抄李录作业）、黄金ETF。以上除了滴滴都是抄作业，买滴滴可能会显得有点傻，但我是2美金买的。

计划

1. 本周调整后，应该会释放出来15%的子弹（其实是释放了10%，但我发现我有一笔5%的欧元扔在银行，有点懒得折腾转到券商——不然就拿去买拼多多了，懊悔啊），如果后面再继续大涨，期望是释放出来20-30%的子弹。
2. 最终希望是要是美概给个机会，那就更多加到美概，但根据实际情况看吧，内心觉得可能还是会加到哪天大跌的某个中概上；至于时机，考虑时-10%的时候开始行动，这波要吸取教训，起码-30%跌幅的时候再把子弹打光。
3. 具体标的上，美股还是不太懂，考虑买QQQ（搭配SPY相当于标普500科技增强版，目前自己买的微软、Google、苹果相当于人肉的科技增强，但结果看确实还不如直接买QQQ）（又想了下，QQQ大涨和波动的主要因素是英伟达，而英伟达让我感觉不踏实，两次QQQ大跌记得主要都是因为英伟达，也是我没有当机立断买入的原因之一（之二是没多余子弹），所以我想适合买入QQQ的时间点是英伟达到我认为应该的价格？）；中概的话，基于目前的仓位，会重点关注：拼多多、携程，关注多多是因为大跌后持仓不到20%可以考虑补一下持仓（所以前面卖拼多多其实是错的，脑子里停留在拼多多占比20%的时候，忽视了因为大跌导致持仓离20%有点远了）；关注携程是因为目前仓位太低，而我长期看好旅行和携程，但携程最近涨太多，实际上酒旅表现没那么好，是有风险的，如果我持仓很多的话，这波也会减仓一些。其他的仓位觉得比较合理，就不大动了。
4. 这一点意义其实不大，但我确实搞不懂的，期望是清仓沪深300，转到1、2个A股上面，问题主要是偌大一个A股，我是真不知道该买啥，目前只持有3支A股：茅台、长江电力、招行，但真的完全不懂啊完全不懂，表现就是一跌就想跑。

最后

我是真的觉得：以上全错。

所以本文的核心目的是记录自己的错误想法，以后好知道错在哪里。