2026年新一轮中等及以上强度的厄尔尼诺事件已基本确立，这场极端气象供给冲击与高地缘风险溢价的深度共振，正在重塑全球大宗商品定价格局，并通过碳基成本传导链条，对硅基科技产业的估值逻辑构成超预期的提前冲击。 浙商证券宏观…