Kristy Shen 和 Bryce Leung 在三十出頭時於 2015 年退休。他們利用「兩階段財務自由投資策略」協助他們實現早期退休。第一階段為資產累積，第二階段則為收入產生。
Kristy Shen 和 Bryce Leung（The Millennial Revolution 創辦人）於 2015 年辭去工作，開始環遊世界。｜Photo Credit: Kristy Shen 和 Bryce Leung
當沈克麗（Kristy Shen）與梁偉豪（Bryce Leung）在2012年決定追求財務自由時，他們首先做的其中一件事，就是調整投資策略。
多年來，這對居住在多倫多的夫妻一直為購屋儲蓄，將現金存放於銀行帳戶，以支付頭期款與交屋費用。然而，隨著當地房價持續上漲，他們開始思考其他選項。此時，他們透過 Mr. Money Mustache 與 J.L. Collins 等部落客，接觸到財務自由、提早退休（FIRE）社群。
起初，FIRE 的部分理念看似不切實際，包括僅透過基礎指數投資，就能在30歲出頭退休的想法。
「我當時其實不太相信，」沈克麗向《Business Insider》表示。
然而，在研究4%法則並自行試算後，他們得出結論：100萬加幣的投資組合足以支撐其簡樸生活。他們的FIRE目標數字，是以年度支出約4萬加幣乘以25倍計算，這是FIRE社群基於4%法則常用的經驗法則。
這對夫妻將原本為購屋準備的約50萬加幣轉投入指數型基金，並持續加碼投資。至2015年，他們達成目標，辭去工程師工作展開環遊世界之旅。Business Insider 透過檢視其投資組合截圖，確認其淨資產達七位數。
沈克麗與梁偉豪自此持續依靠投資組合收益維生。他們也從兩本暢銷書《Quit Like a Millionaire》與《Parent Like a Millionaire (Without Being One)》獲得部分收入，但表示並未依賴這些收益支撐生活。
實現財務自由需採取兩階段策略：首先，透過高比例儲蓄與投資積極累積資產；其次，在提早退休後重整投資組合，以產生穩定收入。
他們稱之為「兩階段財務自由投資策略」。
在第一階段，即資產累積階段，兩人專注於資產成長。這對夫妻透過多種節流策略，包括壓低三大支出（住房、交通與飲食）並避免生活水準膨脹，使儲蓄與投資比例最高達收入的70%。他們表示，兩人合計收入起初約6萬5000加幣，最高曾達約16萬加幣。
梁偉豪解釋，在此階段可接受較為積極的投資組合，因為資金主要用於長期增值：「通常會採取較高比例的股票配置，可達75%、80%，甚至90%，因為這筆資金短期內不需動用，目標是透過未來報酬達成財務自由。」
兩人投資於低成本指數型基金，涵蓋美國、加拿大及國際市場，並充分運用具稅務優惠的帳戶。
梁偉豪表示：「只要有機會取得免費資金或享有稅務優惠，就應該善加利用。」他並舉例401(k)、Roth IRA、HSA與529計畫等帳戶。「交給政府的愈少，留給自己的就愈多。」
當兩人達成財務自由並停止工作後，其策略轉向所謂的「收入策略」。
此時，他們的目標不再僅是長期成長，而是專注於讓投資組合產生足夠收入，以在市場下跌期間，無需出售資產即可支應生活開銷。
梁偉豪表示：「與其依賴資本利得或只看投資組合總價值，更重要的是投資組合每年能產生多少股息、利息及其他收入。當你每年需要這筆資金維生時，不能依賴股市劇烈波動。」
這一點在退休初期尤為關鍵，該階段往往是新退休者最脆弱的時期。若在退休初期即於股市下跌時賣出資產，可能對投資組合造成長期損害。
為降低此風險，兩人盡量以投資組合收益（股息與利息）支應年度開銷，而非出售資產。如此一來，在最需要現金流時，可降低對市場下跌的曝險。
達成此目標的方式包括：降低生活開支、提高固定收益資產配置比重，以及納入收益較高的資產。
在資產累積階段維持較高股票比重並無問題，但進入退休後，重點轉為穩定與現金流。因此需將部分資金由波動較大的股票轉向以產生收入為目的、且在市場波動中較具韌性的資產。
梁偉豪表示：「在這種情況下，你會將資金從波動較大的股票轉向較穩定的資產，例如債券、優先股、不動產投資信託（REITs）等工具。這些資產的主要功能是提供收入，而非追求高成長，投資人則以此維生。」
他指出，該策略在2026年市場動盪期間尤其有效。
梁偉豪表示：「我現在正將更多資金配置至能產生股息與利息的資產。因此，即使股市下跌，我們仍可選擇等待，不必賣出任何資產，因為利息收入已足以支應生活。」
◎本文經 Business Insider US 授權刊登，原文發表於此，作者為Kathleen Elkins。
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責任編輯：劉家瑜 / 核稿編輯：林筠騏
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