安聯人壽 6 月 22 日改版網路投保平台，同步推出自家網路投保平台首張年金險「安聯人壽鈔創薪變額年金保險」，月繳最低 1,000 元、20 歲起即可投保。這張商品屬於投資風險由保戶自負的變額年金；前置費用較低，但不保證收益。
Photo Credit: 安聯人壽
安聯人壽 6 月 22 日宣布網路投保平台改版上線，並同步推出「安聯人壽鈔創薪變額年金保險」，主打月繳最低 1,000 元、投保年齡介於 20 歲至 50 歲，鎖定小資族與年輕世代退休準備需求。這也是安聯在自家網路投保平台上架的第一張年金險。
這張保單將退休現金流規劃與基金投資結合：累積期透過定期定額投入基金，保戶可在 65 歲至 80 歲間選擇開始領取年金，採年領方式，並設有保證期間，用意在於轉嫁長壽風險與退休後收入中斷風險。
對消費者而言，真正需要看清楚的是商品性質、費用結構，以及它和同業網路投保年金、自己定期定額買 ETF 或基金之間的差異。
民眾上網投保的習慣近年逐步養成。依金管會統計，2025 年壽險業網路投保新契約件數約 129.5 萬件，年增 27.4%；初年度保費收入約 6.22 億元，年增 10.7%，件數增幅高於產險。投資型年金買氣也在回溫，2026 年前 5 月初年度保費年增逾九成。
安聯人壽成立於 1995 年，是台灣最大的外資壽險公司，長期以投資型保險為主力；據媒體引述公司說法，其投資型保險初年度保費市占約 17%，僅次於國泰人壽，居業界第二。信用評等機構穆迪（Moody’s）給予安聯人壽 A1 保險財務實力評級，展望穩定。
這次安聯將年金險搬上自家網路投保平台，瞄準的正是退休準備年輕化，以及偏好線上自助投保的族群。
費用上，這張保單採分離帳戶、不分紅設計，保費費用依累積已繳保費分三段收取：未滿 12 萬元收 1%、12 萬元至 24 萬元收 0.5%、24 萬元以上收 0%。換言之，累積繳費金額越高，前置成本越低，達一定門檻後，新增保費不再收取保費費用。
此外，保單管理費為 0，解約也不收解約費用。投資標的轉換每年前 12 次免費，超過後每次收取新台幣 500 元；若採線上申請則不計次。部分提領每年前 4 次免費，超過後每次收取 1,000 元。
商品另設「加值給付」：前 6 個保單年度，每個保單週年依共同基金部位、不含貨幣型基金，給予 0.1% 加值，回饋至保單帳戶。這項回饋幅度有限，且僅限前 6 年，較像入門期誘因，並非長期收益來源。
投資標的共 17 檔，全部出自安聯集團體系，包括安聯投信、安聯集團旗下 Allianz Global Investors，以及同屬安聯集團、全球大型債券資產管理公司 PIMCO。包含新台幣計價 8 檔、美元計價 9 檔；含 1 檔貨幣型、6 檔債券型、10 檔股票型。
這套陣容等於把安聯集團的國際資產管理能力搬上網路投保平台，是安聯的差異化所在；相對地，保戶可選標的也限於安聯體系基金，平台上沒有外部基金公司的產品，是否在意這點，取決於個人投資偏好。
安聯鈔創薪變額年金 17 檔可投資標的
8 檔新臺幣、9 檔美元，標的全來自安聯集團；6 檔月配息類股配息來源可能含本金。
新臺幣計價（國內） 8 檔｜經理公司皆為安聯投信
| 代號 | 基金名稱 | 類型 | 配息 | 經理公司 |
|---|---|---|---|---|
| NTDBO0110 | 安聯台灣貨幣市場基金 | 貨幣型 | 無配息 | 安聯投信 |
| NTDBO0870 | 安聯四季豐收債券組合基金-A（累積） | 債券型 | 無配息 | 安聯投信 |
| NTDBO0470 | 安聯四季豐收債券組合基金-B（月配息） | 債券型 | 可配息 | 安聯投信 |
| NTDEQ2720 | 安聯四季雙收入息組合基金-A（累積） | 股票型 | 無配息 | 安聯投信 |
| NTDEQ2030 | 安聯四季雙收入息組合基金-B（月配息） | 股票型 | 可配息 | 安聯投信 |
| NTDEQ0940 | 安聯台灣大壩基金-A | 股票型 | 無配息 | 安聯投信 |
| NTDEQ0920 | 安聯台灣智慧基金 | 股票型 | 無配息 | 安聯投信 |
| NTDEQ0850 | 安聯全球農金趨勢基金 | 股票型 | 無配息 | 安聯投信 |
美元計價（海外） 9 檔｜PIMCO／Allianz Global Investors
| 代號 | 基金名稱 | 類型 | 配息 | 經理公司 |
|---|---|---|---|---|
| USDBO0500 | PIMCO 全球實質回報債券基金-E（收息） | 海外債券 | 可配息 | PIMCO |
| USDBO0520 | PIMCO 全球債券基金-E（收息） | 海外債券 | 可配息 | PIMCO |
| USDBO0400 | PIMCO 全球債券（美國除外）基金-E（收息） | 海外債券 | 可配息 | PIMCO |
| USDBO2280 | 安聯多元信用債券基金-AT 累積（美元） | 海外債券 | 無配息 | Allianz GI |
| USDBO2290 | 安聯多元信用債券基金-AMg 穩定月收總收益（美元） | 海外債券 | 可配息 | Allianz GI |
| USDEQ3690 | 安聯收益成長基金-AT 累積（美元） | 海外股票 | 無配息 | Allianz GI |
| USDEQ3490 | 安聯收益成長基金-AM 穩定月收（美元） | 海外股票 | 可配息 | Allianz GI |
| USDEQ3650 | 安聯歐洲高息股票基金-AM 穩定月收（美元避險） | 海外股票 | 可配息 | Allianz GI |
| USDEQ1250 | 安聯全球高成長科技基金-A 配息股（美元） | 海外股票 | 可配息 | Allianz GI |
註：可配息類股之配息來源可能為本金；標的全為安聯集團（安聯投信／Allianz Global Investors／PIMCO）。
資料來源：安聯人壽鈔創薪變額年金保險商品說明書（VAOLA-A01）。
變額年金的累積期，本質就是用保單去定期定額買基金，自然會有人問：這跟我自己定期定額買 ETF 或基金差在哪？差別主要在三個面向。
一是它多管「退休後怎麼領」這件事。累積期間，不論是自己定期定額買 ETF，還是買這張保單，本質上都是自己存、自己投資、自己承擔市場波動，差異其實不大。
真正的差別出現在退休之後。如果是自己買的 ETF 或基金，投資人必須自己決定每年賣多少、什麼時候賣、資產能支撐多久。賣太快，可能提早把退休金花完；賣太慢，又可能影響退休生活品質。
換句話說，ETF 能幫你累積資產，但退休後如何把資產轉換成穩定現金流，仍要自己規劃。
所謂「年金化」，則是將原本退休後必須自己賣資產換現金流的工作，交由保險公司處理。到約定年齡後，由保險公司定期給付年金，這也是 ETF、基金等投資工具與年金商品最大的差異之一。
年金化後，保險公司確實會承擔長壽風險。依條款，年金在被保險人生存期間給付、最高領到 110 歲，並設有保證期間；活愈久、領愈久，超過帳戶原本能支撐的部分由保險公司扛，這是它勝過自己提領 ETF 的地方。
但有兩個前提，需理解清楚。其一，這要等你日後選擇「年金化」才生效，累積期的投資風險仍由你自己承擔；而業界常見的情況是保戶到期多半解約、或部分提領把錢領走、並不年金化，一旦不進入「年金化」，這層保障就等於沒用到。
其二，年金額度不是鎖死的定額給付，第二年起會隨當月宣告利率以「調整係數」逐年增減，不像傳統定額年金那樣鎖定一筆固定的終身給付（利變型年金險同樣會隨宣告利率浮動，但不用承受投資風險）。把「轉嫁長壽風險」當成現在、無條件就生效的賣點，仍是誤解。
把這些放在一起，「鈔創薪」適合願意長期、有紀律定期定額，能承受投資波動，並且打算未來真的把它年金化的小資族；如果想要的是保本、每年穩定領回一筆錢，那利率變動型年金、即期年金或其他退休理財工具，可能更符合需求。
採訪撰文、責任編輯：劉家瑜 / 核稿編輯：林筠騏
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