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- 永豐金現增 200 億！八成砸向證券子公司還順便吃下京城證
永豐金控擬辦理200億元現增，注資證券以因應台股擴張，並將合併京城證券擴大客戶基礎、強化資本。
永豐金總經理朱士廷｜Photo Credit: Gia for BI
永豐金控（2890）6 月 26 日召開董事會，拍板辦理現金增資，募資 200 億元，發行普通股上限 7.6 億股，每股價格暫定 26.6 元至 50 元。其中 125 億元將注資證券子公司永豐金證券，75 億元用於償還金控負債及充實資本。
這筆增資瞄準的是台股成交熱度帶動的券商資金需求。永豐金控表示，近期台股交易活絡，永豐金證券在股票融資、不限用途款項借貸及自營投資等業務的資金需求明顯增加，因此決議加碼證券子公司資本，支應業務擴張。
逾六成資金注入永豐金證券
200 億元募資中，125 億元將注資永豐金證券，占比逾六成，是此次現金增資的重點；其餘 75 億元則用於償還金控負債及充實母公司資本。
此前在法說會前記者會，永豐金證券總經理蘇威嘉曾表示，近年台股投資人結構持續改變，外資法人持股比重提高、ETF 商品快速成長，市場參與管道更加多元。
不過資金需求同步升高。蘇威嘉指出，約兩個月前市場出現資金偏緊現象，同業普遍面臨資金壓力，因此永豐金證券已啟動聯貸案，由兆豐銀行擔任統籌主辦銀行，規模約 100 億至 200 億元，預計於 6 月底至 7 月底間完成。
併進京城證券，雙箭頭擴張客群
永豐金證券同日也公告將吸收合併京城證券，以永豐金證券為存續公司，待主管機關核准後另訂合併基準日，並以合併基準日前一日淨值作為交易對價，以現金向京城銀行取得京城證券全部股權。永豐金證券表示，此舉可擴大個人客戶基礎與市場占有率。
這是永豐金證券一年內第二起併購案。去年 10 月併入匯立證券，補強外資法人業務；此次再併京城證券，則強化散戶客群布局，一外資、一散戶，兩條客戶線同步擴張。
支撐擴張的是獲利表現。永豐金證券表示，今年前 5 月稅後淨利達 62.4 億元，年增 327%，創同期新高。受惠台股成交熱絡，今年前 5 月日均成交值約 1.19 兆元，較 2020 年日均 2,555 億元成長約 4.7 倍，也帶動券商經紀、融資及自營等業務收入同步攀升。
每股發行價暫定 26.6 元至 50 元
此次現金增資每股發行價格暫定 26.6 元至 50 元，價格區間下限低於永豐金 6 月 25 日收盤價 39.95 元。原股東認購比率暫定 80%，實際認股比率將以認股基準日股東名簿為準。
時程方面，永豐金控預計 8 月向證期局送件，待主管機關申報生效後，由董事長視市場狀況決定實際發行價格，預計於 2026 年第 4 季完成募資。
資本效益方面，永豐金控以 5 月底財務狀況並假設完成 200 億元增資試算，金控資本適足率可提升 19 個百分點、雙重槓桿比率下降 5 個百分點；永豐金證券資本適足率可提高 167 個百分點，債本比則下降 120 個百分點。
不過，公司也提醒，以上均為內部試算結果，實際數字仍須以增資完成後的財務報表為準。
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採訪撰文、責任編輯：劉家瑜 / 核稿編輯：林筠騏