金管會推動的高雄資產管理專區試辦滿一年，6 月 16 日宣布試辦業務再延長一年至 2027 年 6 月底，同日宣布資產管理規模增加 10.62 兆元、「二年有感」階段性達標；但要從有感走到「四年有變」，下一關落在還在草擬的資產管理專法。
金管會在端午節前舉行端午節前記者會，主委彭金隆（中）致詞時以傳統包粽用的「桂竹」為喻，祝福金融市場與業者能夠「節節高升」。
高雄資產管理專區試辦滿一年，金管會 6 月 16 日宣布，試辦期限由 115 年 6 月 30 日延長至 2027 年 6 月 30 日；一批新業務分批上路，第三季從專區擴大到全台的兩項開放，是關鍵落地訊號。
這代表亞洲資產管理中心政策邁入下一步。金管會同日發布兩年成果報告，宣示「二年有感」達標；但要走到「四年有變」，關鍵在還在草擬中的資產管理專法。
面對專法上路時程，銀行局長童政彰坦言，專法「現在還在草擬階段，講具體時間不太有把握，但會盡快把草案弄出來，再徵詢大家意見」。這份謹慎，也反映出立法的複雜性與挑戰。
已定案的兩項業務擬全台落地，一是銀行家族辦公室顧問業務，到今年 4 月底累計 161 家、受託資產近 712 億元，金管會規劃第三季通令全機構辦理。
童政彰說，幾家跑得快的大型銀行已盤整資源、建立團隊，「已具有國際性大型銀行辦理家辦業務的競爭規模」，可讓業務落到全台各分行。
二是保險業「不適用門檻法則」商品；門檻法則指壽險死亡給付對保單價值準備金須達最低比率，以維持基本保障，保障成分低、儲蓄成分高，主要賣給高資產客戶。
相對於兩項「出專區」已有具體成果，另一批是要新「進專區」示範的跨業項目，仍在研議。童政彰表示，現在盤點進專區的項目「較概念性，因為現在還在跟業者交換意見」，可行性高、但技術細節待議，預計 7 月對外說明。
其中包括銀行跨境服務擬擴及「本國人服務本國人」，前提是資金已在境外，可以杜絕資金外流的疑慮。他舉例：「國人可以在新加坡與外商銀行往來，為什麼我們國銀在新加坡設立的分行不能服務他？目前就要是要解決痛點。」
其餘還有證券放寬境外基金、私募股權 99 人投資人數限制，以及保險業研議的預繳保費專屬帳戶。
這批開放業務的依據，是不到兩年的成績單。
金管會創新處處長林羲聖說，亞資中心鎖定「壯大資產」與「資產管理產業發展」兩大主軸，目標是「二年有感、四年有變、六年有成」；自 2024 年 9 月推動以來，累計完成 52 項法規調適，整體 AUM 較推動前增加 10.62 兆元，超過「二年增加 4 兆元」目標 2.6 倍。
成績單上的數字包括：破兆投信由 3 家增至 8 家；主動式 ETF 截至 5 月底共 30 檔、規模逾 8,700 億元；高資產 AUM 由 1.17 兆元增至 2.55 兆元、成長 118%，客戶數增加 153%；家辦累計 161 家，受託近 712 億元。
童政彰轉述金管會主委彭金隆在工作坊上的指示：「不是『安全與發展並重』，並重是靜態觀念；他希望能『並進』，剎車與油門必須同時運作，油門要踩、剎車也要在適當的時候踩。」
高資產業務的洗錢防制、客戶權益與資料保護，都列入專區下一步的規管重點。
台灣資產管理規範散見各業法與行政規則，連高資產客戶定義都只是金管會「應注意事項」，屬行政規則、非法律位階。
童政彰說明，專法主要框三個面向：一是把「以管理資產為業」明確化、給予法律地位，與經濟部低度管理、處理不良債權的資產管理公司（AMC）區隔，「將來既然要把它當成金融業、以業法來規範，一定會把業態、營業項目做明確定義」。
二是金融發展，包括留住財富、引進外部資產與留才；三是租稅，他形容稅「不僅是政府維持運作的工具，某種程度也是激勵產業發展的措施」。至於時程，童政彰坦言仍難掌握具體時間。
港星都沒有單獨資產管理專法。兩地在證券法下以牌照制管理，新加坡採資本市場服務（CMS）牌照，香港採第 9 類資產管理牌照。
依星港當局調查，截至 2024 年底，新加坡 AUM 約 6.07 兆星元（約新台幣 149.5 兆元），香港約 4.53 兆美元（約新台幣 142.9 兆元），家辦以千家、制度化租稅優惠運作；台灣亞資中心 2030 目標 60 兆元，家辦仍在 161 家試辦階段。
彭金隆在記者會說，今天所有政策除了解決眼前問題，更要解決未來的問題，「該做的我們就立刻做，制度該調整就做調整，跟時間賽跑」。亞資中心時間表是「二年有感、四年有變、六年有成」，二年有感已交卷，四年有變要看法制能不能跟上。
「資產管理專法」時程與最終內容仍是未定之數，能否在金管會喊出「四年有變」的目標前到位，仍存在變數。此外，資產管理專法並非萬靈丹，包括遺產稅、證交稅等稅制對高資產與外資的吸引力，以及國內資產管理人才的不足等結構性問題，也非一部專法就能全面解決。
採訪撰文、責任編輯：劉家瑜 / 核稿編輯：林筠騏
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