팔란티어테크놀로지스가 올해 매출 전망을 높이고 시장 예상치를 웃도는 분기 실적을 냈다. 민간 상업 부문 성장세는 시장 기대를 밑돈 반면, 정부·국방 계약 중심의 매출 구조는 한층 뚜렷해진 모습이다.

팔란티어는 지난 4일(현지시간) 올해 1분기 매출이 전년 동기 대비 85% 급증한 16억 3300만 달러(약 2조 4000억원)를 기록했다고 공시했다. 순이익은 8억 7050만 달러(약 1조 2700억원)로 전년 동기 대비 약 4배 늘었다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.33달러를 기록했다. 

팔란티어는 올해 연간 매출 전망치를 76억 5000만~76억 6000만 달러로 조정했다. 이는 기존 전망치인 약 71억 9000만 달러를 크게 웃도는 수준이다.

사업별 매출은 상이한 것으로 나타났다. 1분기 미국 상업 부문 매출은 5억 9500만 달러로 시장 기대에 미치지 못했다. 미국 정부 부문 매출은 6억 8700만 달러로 예상치 6억 1050만 달러를 상회했다.

이는 팔란티어의 성장 축이 민간 기업 시장보다 정부·국방 분야에 더 강하게 놓여 있음을 보여준다. 상업 부문 확대 속도는 기대보다 더디지만 정부 기관 계약은 여전히 실적을 견인하는 핵심 기반으로 작용하고 있다.

팔란티어는 그동안 미국 국방부, 이민세관단속국 등 주요 공공기관 계약을 바탕으로 몸집을 키워왔다. 최근 생성형 인공지능(AI) 확산 국면에서 수혜주로 주목받았지만, AI 기술 보급이 빨라지면서 경쟁사들이 유사한 데이터 분석 서비스를 내놓을 수 있다는 우려도 커지고 있다.

HSBC도 실적 발표에 앞서 낸 보고서에서 이 같은 점을 지적했다. AI 기술 발전으로 데이터 분석 서비스 개발 장벽이 낮아지면, 팔란티어의 기존 경쟁 우위가 약화될 수 있다는 분석이다.

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주가 흐름도 투자자들의 신중한 시각을 반영했다. 팔란티어 주가는 올해 들어 약 18% 하락했다. 실적 발표 이후 시간외 거래에서도 약 1.3% 오르는 데 그쳐, 시장이 단순한 실적 개선보다 성장 구조의 지속 가능성을 더 따져보고 있다는 해석이 나온다.

알렉스 카프 팔란티어 최고경영자(CEO)는 "미국 사업은 폭발적으로 성장하고 있으며 지난 12개월 동안 두 배 확대됐다"며 "이는 여전히 회사 핵심 축"이라고 밝혔다.