요약

• Micron Technology는 여전히 매력적인 매수 대상이며, AI 호재와 메모리 사이클 상승에 힘입어 상당한 상승 여력이 있습니다.
• 대부분의 전통적인 가치 평가 지표는 MU의 순환적이고 상품적인 특성으로 인해 결함이 있습니다; 선행 EV/EBITDA와 EV/EBIT가 더 신뢰할 수 있는 기준을 제공합니다.
• 경영진은 HBM4E 칩이 HBM 칩 시장 점유율에서 SK hynix와 Samsung을 따라잡는 데 도움이 될 것으로 기대합니다.
• 투자자들은 Micron이 자본을 현명하게 사용하고 있는지 평가하기 위해 조정된 잉여 현금 흐름 대비 자본 집약도를 모니터링해야 합니다.
• 시장은 Micron의 메모리 사이클 저점으로부터의 회복을 완전히 가격에 반영하지 않았을 수 있습니다; 따라서 저는 위험을 감수할 수 있는 성장 투자자들에게 매수 등급을 유지합니다.

제가 MU를 매수로 추천했던 2026년 1월 기사에서의 분석과 논지는 대부분 긍정적으로 실현되었습니다. 이 회사는 경영진의 2026 회계연도 2분기 매출 예상치를 크게 상회했습니다.

7,230명의 팔로워

분석가 공개:저/당사는 언급된 어떤 회사에도 주식, 옵션 또는 이와 유사한 파생상품 포지션을 보유하고 있지 않으며, 향후 72시간 내에 그러한 포지션을 개시할 계획이 없습니다. 저는 이 글을 직접 작성하였으며, 이는 제 개인 의견을 표현합니다. (Seeking Alpha로부터를 제외하고) 이에 대한 대가를 받지 않고 있습니다. 저는 이 글에서 주식이 언급된 어떤 회사와도 비즈니스 관계가 없습니다.

Seeking Alpha의 공시: 과거의 성과가 미래의 결과를 보장하지 않습니다. 특정 투자자에게 어떤 투자가 적합한지에 대한 추천이나 조언은 제공되지 않습니다. 위에 표현된 의견이나 견해는 반드시 Seeking Alpha(시킹 알파) 전체의 견해를 반영하는 것은 아닙니다. Seeking Alpha(시킹 알파)는 면허를 받은 증권사, 중개인, 미국 투자 자문사 또는 투자은행이 아닙니다. 당사의 분석가는 전문 투자자와 개인 투자자를 모두 포함하는 제3자 저자로서, 특정 기관이나 규제 기관의 면허나 자격증을 소지하지 않을 수 있습니다.