Анатомия Сплита: как Яндекс упаковал рассрочку и потребкредит в один интерфейс

В ответах на вопросы по статье про Яндекс Сплит напридумывал такого, что аж стыдно. Но удалять не буду и распишу подробно, как работает Сплит и Супер Сплит, и чем они отличаются.

В моей старой статье про устройство BNPL (сентябрь 2022, «Оплата долями или при чём здесь исламский банкинг») основной тезис был такой: BNPL — это обходной путь регулирования. Сервис рассрочки делает ООО, не подпадающее под 353-ФЗ, не передающее данные в БКИ, и зарабатывает на комиссии магазина. Государство закрывало глаза на существование схемы, пока сегмент не перестал быть маленьким.

В 2025 году рынок BNPL в России дорос до 940 млрд рублей (данные «Долями» от Т-Банка), за первое полугодие удвоился. Так появился 283-ФЗ от 31.07.2025 «О деятельности по предоставлению сервиса рассрочки», вступивший в силу 1 апреля 2026. Что в законе: реестр операторов, лимит 50 000 ₽, срок до 6 месяцев (с 2028 — до 4), запрет скрытых комиссий, передача в БКИ при долге свыше лимита, неустойка не более 20% годовых (потолок — оператор может взять и ноль).

Интересен кейс Яндекса. Ранее у них был один «Сплит» с возможностью апгрейда до «Супер Сплита». Сейчас это уже два юридически и экономически разных продукта в одном интерфейсе под одним брендом. Разберу, как они устроены, чем отличаются и почему такая конструкция возникла.

Контекст: что изменил 283-ФЗ

Ключевое — закон отделил «рассрочку» от «кредита» юридически. Раньше BNPL жил в серой зоне: формально не кредит, фактически — возмездное пользование чужими деньгами с эффективной ставкой 30–90% годовых через комиссию ТСП. Теперь по 283-ФЗ это отдельный вид услуги, бесплатный для покупателя, со сроком до 6 месяцев, лимитом 50к и услугами только от операторов из реестра ЦБ.

Что это значит экономически. Раньше BNPL зарабатывал из двух карманов: комиссия мерчанта (3–7%) плюс поведенческая монетизация (комиссии за «удлинение», штрафы, апсейл в кредит). Сейчас второй способ юридически закрыт. Это и определяет архитектуру продукта Яндекса: всё, что укладывается в 50 000 ₽ и 2 месяца — оставить как рассрочку, всё остальное — как кредит.

Если оператор хочет давать рассрочку на больший срок или сумму — юридически это уже не рассрочка. Остаются два варианта: потребкредит по 353-ФЗ либо рассрочка от продавца напрямую без оператора. Первый — это и есть Супер Сплит. Второй для России пока теоретический. Его использует Klarna в некоторых странах, предоставляя свою инфраструктуру для рассрочек от продавца.

Подробнее про модель Klarna. В Швеции и ряде других рынков работает формат «merchant-funded financing» — ритейлер предоставляет рассрочку сам, а Klarna обеспечивает только инфраструктуру (проверка покупателя, график, сбор платежей, работа с просрочкой) за фиксированный сервисный сбор. Для регулятора такая конструкция выпадает из периметра «потребительского кредитования», поскольку кредитор не профессиональный. Аналогичные конструкции на российском рынке теоретически возможны, я разбирал это в третьей части цикла про целевое кредитование. Нюансов полно: от собственного фондирования до парадигмы «возвращаю долг там, где сильнее давят».

Как устроен Сплит

Юридическая обвязка. До 1 апреля 2026 Сплит работал как классическая BNPL-схема — через договор поручения по главе 49 ГК РФ. Пользователь = «Доверитель», «Поверенный» вместо оператора, «вознаграждение Поверенного» вместо процентов, «график возмещения издержек» вместо графика платежей. Та самая схема из моей статьи 2022 года.

С 1 апреля эта конструкция демонтирована. Действует прямой договор о предоставлении сервиса рассрочки по 283-ФЗ, оператор — ООО «Финансовые и платежные технологии» (ОГРН 1237700813844), включён в реестр ЦБ. Оферта называет вещи своими именами: «Оператор», «Пользователь», «Цена договора», «График платежей». Закон вступил 1 апреля, в тот же день вышла новая оферта — для биллинга со всеми активными графиками и переподписанием это сильное проектное исполнение.

Параметры продукта (по правилам с 01.04.2026):

• Срок: 2 месяца.

• Стоимость объекта: от 10 ₽ до 50 000 ₽; суммарный лимит — 50 000 ₽.

• График: 4 платежа по ¼ суммы каждые 2 недели. Первый — в момент покупки.

• Цена услуги для пользователя: 0 ₽ (запрещено по 283-ФЗ).

• Идентификация максимально упрощённая: телефон, ФИО, платёж картой.

• БКИ: не передаётся. В новой оферте бюро убраны из получателей данных (в старой явно фигурировали Эквифакс, НБКИ и ОКБ).

• Возврат товара: на средство платежа, в течение 7 рабочих дней.

Скоринг без БКИ. Яндекс перешёл на собственное «BNPL-БКИ» на базе экосистемы: поведение в сервисах, история по другим Сплитам, сигналы от оператора связи. 283-ФЗ требует передавать долги свыше 50к в БКИ, но без полноценной идентификации это невозможно. Решение Яндекса: суммарный лимит просто не превышает 50 000 ₽. Норма соблюдается «в отрицательном смысле»: до порога не доходим.Что происходит при просрочке. Главный сюрприз новой оферты — Сплит вообще не взимает неустойку. П. 12.1: «Оператор не взимает неустойку с Пользователя за неисполнение или ненадлежащее исполнение». Ни процентов, ни фикс-штрафов. Единственное последствие — отказ в новых договорах (п. 12.2). По сути «бан в системе», но не штраф в деньгах. На 3-й день после неудачного списания доступ к новым покупкам блокируется — это техническая безопасность.

При этом Яндекс заранее заложил в правилах (п. 11.2) широкое поручение на списание: средства могут списываться со счёта в Яндексе, с карты, использованной при первом или очередном платеже, с любой из сохранённых пользователем в Яндекс ID платёжных карт, а также с банковского счёта через СБП. То есть если основная карта не сработала, оператор может попытаться списать с любой другой карты, привязанной пользователем в любом сервисе экосистемы. Это резко повышает фактическую собираемость без какого-либо коллекшна.

Это радикальный отход от прежней BNPL-экономики. В классической модели существенная часть выручки шла именно с проблемных клиентов. Теперь Яндекс юридически отказался от любого монетарного штрафа за просрочку.

Уступка прав запрещена (п. 13.1): «Оператор не вправе уступать права (требования) по Договору третьим лицам». Никакого коллекшна, никакой цессии — принципиальное отличие от Супер Сплита.

Как устроен Супер Сплит

Юридически это полноценный потребительский кредит с лимитом от ОФС Яндекса. Не рассрочка, не BNPL. Регулируется 353-ФЗ: ПСК в договоре, передача в БКИ, периоды охлаждения по 9-ФЗ.

Что такое ОФС Яндекса. Это операционный бренд АО «Яндекс Банк» — то же юрлицо с лицензией Банка России № 3027. Под этим брендом сейчас идут Супер Сплит, дебетовая Карта Пэй, накопительные счета «Сейвы». За «Яндекс Банком» и «ОФС Яндекса» стоит один банк с одной лицензией.

Параметры продукта (по Общим условиям с 28.04.2026):

• Срок: 2, 4, 6, 12 или 24 месяца.

• Лимит: от 1 000 ₽ до 1 000 000 ₽; минимальная сумма Операции — 100 ₽.

• Ставка: 10–59%; ПСК: 14,357–59% годовых.

• Идентификация: ЕСИА + доступ к КИ.

• БКИ: передаётся всегда, как обычный кредит с лимитом.

• Карта: виртуальная кредитная карта в системе «Мир», работает в любых магазинах.

Механика льготного периода — самое нетривиальное в продукте. Здесь Супер Сплит ведёт себя как кредитная карта с грейсом:

1. По умолчанию для первой Операции — «6 платежей за 6 месяцев» (Рекомендуемые платежи в рамках льготного периода). Заёмщик может выбрать другой срок (2, 4, 12, 24 мес.) перед каждой покупкой.

2. По акции «Сплит без переплат» при подписке Плюс льготный период на 2 месяца идёт со ставкой 0% — до 31.12.2026.

3. Невнесение Рекомендуемого платежа прекращает льготный период — проценты доначисляются с даты Операции по полной ставке.

4. Кнопка «Перейти на минимальные платежи» переводит на 24 месяца с Минимальным платежом 4,17% от ОД (отсюда и магическое число 24). Льготный период тоже прекращается.

Что это значит экономически. Льготный период — это не «ставка 0% на N месяцев», а «обещание 0% при условии соблюдения графика». Один срыв — и продукт превращается в обычный потребкредит до 59% годовых, с доначислением процентов за весь период с даты Операции. Тот самый кейс «оплатил в 21:15 — получил пересчёт под 58%». Дедлайн 21:00 МСК зафиксирован прямо в договоре (п. 6.7).СБП-перевод с Карты на счёт физлица льготным периодом не покрывается (п. 1.9, 1.11) — сразу проценты по договору.

Оплата при получении в Маркете. Любопытный нюанс из п. 4.10: при оплате при получении кредит выдаётся в дату получения товара, а не в дату оформления заказа. Период охлаждения по 9-ФЗ проходит во время доставки, и в момент фактической выдачи отказаться уже нельзя. Юридически корректно, по UX — изящный обход для дорогих покупок.

Что происходит при просрочке:

• Первые 3 календарных дня — неустойка не начисляется (п. 9.2).

• На 3-й день — блокировка карты (п. 9.9).

• С 4-го дня — неустойка по Индивидуальным условиям (общий размер в Общих условиях не задан, потолок — 20% годовых от просроченной суммы по 353-ФЗ). На просроченное основное обязательство проценты не начисляются (п. 5.2) — только неустойка.

• Передача в БКИ как стандартная просрочка по кредиту с лимитом.

• Право на нотариальную исполнительную надпись (п. 9.6). Заёмщик при подписании Индивидуальных условий заранее соглашается на этот механизм взыскания. При просрочке кредитор идёт не в суд, а к нотариусу: тот ставит исполнительную надпись на договоре, и документ сразу получает силу исполнительного листа — приставы открывают производство, списывают со счетов, накладывают арест на имущество. Минуется этап судебного разбирательства, который раньше занимал 3-9 месяцев. Расходы на нотариуса возлагаются на заёмщика. Этот инструмент банки массово начали использовать с 2017 года; для BNPL-сегмента он становится массовым только сейчас.

• Уступка долга в СФО прямо предусмотрена договором (п. 4.13).

Это критическое отличие от Сплита. Просрочка по Сплиту не имеет финансовых последствий — оператор не взимает неустойку, не передаёт долг в БКИ и не уступает право требования. Единственная санкция — отказ в новых рассрочках. Просрочка по Супер Сплиту — запись в КИ, нотариальная исполнительная надпись и потенциальная уступка СФО. Для пользователя, который не различает эти два продукта в интерфейсе, последствия принципиально разные.

Таблица: Сплит vs Супер Сплит

Зачем Яндексу два продукта вместо одного

Старый «Сплит на 4-6 месяцев с комиссией» с 1 апреля стал юридически невозможен. В результате у Яндекса теперь два продукта в одном интерфейсе: «Сплит» (без идентификации, до 50к, 2 месяца) — рассрочка по 283-ФЗ; и «Супер Сплит» — потребительский кредит по 353-ФЗ с лимитом до 1 млн ₽ и сроком до 24 месяцев, оформление которого требует идентификации через Госуслуги. Если пользователю в чекауте недостаточно условий обычного Сплита, система предлагает «улучшить» его до Супер Сплита.

Воронка. Сплит и Супер Сплит интегрированы в один пользовательский путь: при недостатке условий обычного Сплита система предлагает «улучшить» его до Супер Сплита, что технически означает оформление потребкредита через Госуслуги.

Эта же логика у конкурентов: «Долями» (Т-Банк) → кредитка Т-Банка, «Подели» (Альфа) → кредитка Альфы. Все BNPL-операторы превратились в премиум-фронтенды для своих банков.

Надеюсь, что помог разобраться в тонкостях продукта и это будет полезно при выборе финансового инструмента или отказе от его использования.