文  | 针探局 岳轻

英伟达要当AI时代的唯一“话事人”

周末传闻沸沸扬扬的“AI+PC”，今天终于落定。

上午11点，黄仁勋在Computex 2026（台北电脑展）的开幕式上发表主题演讲。信息量大到超乎想象——不是某个产品的展望、也不是某项技术路径的大饼，而是试图颠覆现有硬件、算力、乃至整个AI产业链的野心。那把祭旗的刀，砍向的正是全球芯片巨头英特尔。

整场发布会看下来，对英特尔不胜唏嘘。上个时代的王者如今面临的是在手机端的缺位、在AI时代的隐身，甚至连PC处理器这最后一道防线、也要被AMD和英伟达鲸吞的溃局。

甚至连寄希望在AI上翻盘、降价后口碑还算不错的ultra系列处理器，也被黄仁勋这次精准地砍在动脉上。

要理解这次黄仁勋的动作为什么对英特尔有那么大的杀伤，我们得先知道他到底搞了个什么东西。

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黄仁勋搞的东西，市场通俗地把它叫做“AIPC”，也就是把AI内置到个人电脑中来。

专业点表述，就是英伟达拿出了的全新AI芯片架构。它可以实现用一个芯片进行AI推理与微调闭环、直接完成从数据预处理到模型部署的所有工作，而不再依赖CPU协同。

也就是说，以后的个人电脑将不再有CPU和显卡的区别，一枚芯片就可以实现两者的功能。直接打烂了英特尔引以为傲的X86生态壁垒。

按照黄仁勋的表述，这枚芯片叫“Vera CPU”，是专为AI时代打造的CPU。围绕它的一系列系统叫做“Vera Rubin”，是由英伟达全体四万个工程师参与研发打造的。

而且，英伟达已经与微软就软件适配完成协同、并同步官宣与戴尔、联想、华硕等头部主机厂商达成预装协议，各家的笔记本和台式机预计今年秋季就可以陆续上线。

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黄仁勋为什么要多此一举、强行向英特尔宣战？

先来看看大会上老黄对未来的预测、以及做出的准备：

1. 认为代理式AI、也就是Agent AI即将来临

以往我们使用AI，是在电脑上双击某个软件、或在手机上打开某个APP，然后输入指令。未来，我们将直接向AI解释我们的需求和意图，然后由AI自动生成代码或工具，并产出所需要的结果。

英伟达笃定这种模式必然到来，所以给这种模式建立起一个底层平台——“NVIDIA DSX”。也就是建立起一个健全的AI工厂，未来开发者的所有需求，包括软件库、各种接口、算力、以及生态等全部集成在一起，就像逛商超综合体一样把所有的东西都备齐。

2. 发布全新AI模型“Nemotron 3 Ultra”

Nemotron 3 Ultra是一款开源的、基于混合架构的模型，号称比全世界最顶尖的开源模型、成本都要更低（不确定是否暗示Deepseek）。

而且Nemotron 3 Ultrab不仅仅提供模型，还将提供所有训练该模型的资料，并将英伟达所有的合作伙伴都纳入到这个模型生态中来，最终达成让所有人都可以使用这个模型的结果。并且所有人都可以在这个模型基础上进行扩充，让它变得更好、或者成为专属模型。

如果全世界的语料都注入其中、数据飞轮转起来的话，Nemotron 3 Ultra可能真能打破壁垒，成为一头真正的巨无霸。

“NVIDIA DSX”和“Nemotron 3 Ultra”，再加上前面提到的“Vera Rubin”，一条清晰的路径就出现了——挑战英伟达，本质上是要彻底扼杀第三方掣肘的可能，将整个硬件端、软件端从源头到产出全部握在自己手里，打造真正的“全生态”。

依托这个完全控制的“全生态”，英伟达可以大肆扩张、做大规模，再利用规模效应切入大模型。最终硬件软件一把抓，当整个AI时代的“话事人”。

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从资本市场来看，目前市场是支持这个叙事逻辑的。

自前段时间开始，直接受益的整机厂商股价就已经起飞。其中联想5月份股价直接翻倍、今天在大盘走弱的情况下依然上涨5.17%，美股戴尔上个交易日更是直接大涨32.76%、五月份同样实现翻倍。

这在全世界质疑泡沫、整个市场都风声鹤唳的背景下，对炒作AI的资本来说无疑是根强心针。甚至受情绪影响，一些边缘受益行业如键盘鼠标厂商、PCB电子板厂商的股价都在疯长。

更有意思的是，部分人笃定“CPU+GPU”融合后，硬件散热压力巨大，所以提前炒作黄仁勋曾提到的“金刚石散热”，一度将A股的人工钻石板块拉爆。

实际上自演讲结束，黄仁勋的刀不光只架在了英特尔的脖子上，野心勃勃的英伟达甚至想鲸吞整个AI产业链中所有利润丰厚的部分。

但故事的另一面是，Vera Rubin能否如期量产？融合芯片的功耗和散热会不会成为阿喀琉斯之踵？Nemotron 3 Ultra能否真的撬动开源社区的集体智慧？或者更进一步的说，英伟达已经事实上脱离了东大市场，那东大凭什么要在你的生态下、在你的规则中陪你玩这场游戏？

资本市场可以提前狂欢，真正的战役才刚刚打响。英伟达想当AI时代的“话事人”，还少了至关重要的那一票。