2025中国商用车市场走势与电动化转型——徐长明观点实录

2025年12月12日，“速度与质量”第五届搜狐商用车新视界论坛暨2025钜轮奖颁奖盛典在京举办。论坛由中国国际贸易促进委员会汽车行业分会指导，搜狐汽车、搜狐商用车联合主办，行业专家、主流车企代表、零部件商、媒体齐聚，共探商用车高质量发展路径。

徐长明演讲实录

尊敬的各位来宾，很高兴与大家分享商用车市场形势和电动化转型特点。

商用车市场已进入常态化平稳运行阶段，市场经历了四个阶段。第一个阶段90年代十年间，销量基本维持在100万辆水平。第二阶段2001到2010年，销量由100万辆涨到400万辆，十年翻两番，属快速增长期。第三阶段2011到2015年销量下降5年，2016到2020年上涨5年，2021年开始再次下滑，目前每年稳定在320到330万辆。

重卡发展趋势与商用车类似，波动陡度更大。最初销量约3万辆，之后涨至100万辆，十年增长12-13倍，速度最快、幅度最大。后续销量从90多万辆下滑到50多万辆，又涨至2020年的157万辆，现在年销量65到70万辆，进入常态化运行。

轻卡轨迹类似，但波动不如重卡。前期销量30余万辆，十年涨至180万辆，涨幅6倍，后有波动，目前稳定在150到160万辆。

多个国家市场跟踪显示，商用车和乘用车的发展曲线不一样：商用车销量先到高峰后稳定，乘用车持续上涨最终趋于稳定。

商用车曲线背后两大核心因素

商用车走出这样的发展曲线，主要由两大因素决定：一是经济增长率，二是经济结构，两者共同作用促成曲线形状。

前十年，经济在1993年小平同志南巡后达峰后走低，产业结构以纺织、食品等轻纺工业为主，单位GDP对应货运量较小。第二个十年我国加入WTO，经济增速至高峰，产业结构转入重化工业：“钢铁、水泥、煤炭、电力、化工、建材”等重工业提升，带动货运增长，商用车爆发式增长。

第三阶段经济增速持续走低，产业结构转为互联网和高技术驱动的轻型化，单位GDP产生货运量减小。2010年后，理论上商用车需求稳定或下降；2016年需求上涨为政策因素驱动。当前人工智能、5G等新技术发展，单位GDP货运量进一步减小，GDP增长但商用车需求波动不大。

房地产发展形势和商用车很像，2000年一路上涨，近年大幅下降，与经济下行压力相关。商用车需求约40%与房地产相关。

政策驱动的商用车市场变化

2016年后，商用车出现两次明显上涨，皆为救市政策发力期。2017年比2016年涨了40万辆，其中30万辆是治超（对商用车的超限、超载行为开展的专项治理工作）带来的增量，2020年三年环保攻坚战淘汰国3、国4汽车带来30万辆增量，疫情期间高速公路免费亦促进增量。当前行业进入常态化平稳运行。

2023年商用车市场表现优异，政策拉动作用明显

今年商用车情况较好，1-11月份同比增长9.1%，主要靠政策拉动。提前报废补贴政策：报废旧车即可获补贴，按年限分最高至4.5万；再买新车能再拿补贴，新能源车最高享受14万补贴。今年政策范围和条件调整：国3、国4纳入补贴，燃气车纳入，提前报废一年以内享新购补贴，政策覆盖周期更长。今年商用车形势超预期，整体表现优异。

从结构上来看，也证明是政策带来的变化。

今年增长最快的是重型卡车，前11个月由55万辆增至73.5万辆，增幅33.5%。轻卡增长2.7%，重卡7.2%。轻客同样获益于政策。

中央经济工作会议最新动向

昨天刚刚开完中央经济工作会议，消费这块可能会优化乘用车政策，商用车政策怎么调整还不清楚，不过整个消费品以旧换新政策预计会优化。

内需与出口双增长，支撑汽车工业

**今年还有一个特点，国内需求增长，出口也在增长。**前11个月出口达95万辆，超去年全年，增长14.5%。今年商用车增长速度快于乘用车，是汽车工业和经济增长的有力支撑。

增量来源分析

**从增长贡献来看，还是国内增长占大头。**国内占66.9%，海外占33.1%。全年预计商用车销量425万辆，处于近20年中等偏上水平。

产能过剩与行业利润压力

**不过我们的企业效益却不如销量数据这么亮眼，因为产能太大了。**需求减少后产能仍高，企业利润压力增大。虽然销量亮眼，但行业仍受制于产能过剩。

2026年两大结构性机会

2026年有两个结构性机会：第一个是出口，我们判断出口会继续保持较好增长态势；第二个是政策，如果延续今年的补贴力度，可能引发大规模更新，商用车渗透率提升幅度可能比乘用车还要快。

乘用车根据个人需求购买，商用车为生产工具。出租车、网约车普遍电动化，商用车也如此。市场商用车保有量约300万辆，其中50万辆为新能源。

商用车成本转变与电动车渗透率激增

现在所有货主按照新能源车成本定价，油车运营成本无法承受，只能被迫报废。新能源商用车渗透率变化加速，前年为10.6%，去年19.8%，今年1-11月达27.3%，11月单月达35.8%。按趋势，明年渗透率突破40%或更高。油车运输的成本在新能源车的定价体系下，没人能承受得住，这是一个大问题。

重卡与轻卡市场结构演变

巨大变化主要来源于重卡和轻卡，合计占商用车市场75%以上。重卡渗透率按月陡增，轻卡波动。今年重卡渗透率增长更快，上月28%，本月35%。1-11月新能源商用车84万辆，同比增长60%；重卡超18万辆，同比增长178%；轻卡25万辆，同比增长52%。今年主力是电车，销量82万辆，增长60.3%；气车6.8%；油车下降3.4%。重卡市场的结构在两年时间里发生了质变。2023年油车占比70%，去年缩到57%，今年新车销售里油车占比只有48%，不到一半，电动车占26%，气车也占26%。这两年重卡的结构变化最大，早把握这个趋势的企业可能发展得更好。

重卡用户场景与电动化转型

现在中重卡的用户场景在不断发生变化。

初期电动化集中在矿山、钢厂、港口、机场等封闭场景。今年短途开放场景电动化快速起步，环卫车、渣土车、搅拌车等已开始转变为电动化。300公里以上专线快运也开始尝试电动化。

分阶段渗透与补贴政策作用

轻卡电动化经历阶段：2022年搬家公司车辆，2023-2024年电商配送车辆，2025年冷藏车电动化。冷藏车补贴一辆3.5万。快速渗透原因有三：政策补贴、电池成本下降及定价灵活、运输市场竞争。

补贴和成本下降推动快速渗透

电动车补贴比油车高，幅度46%-75%。电池成本下降，价格两年间由700元/度降至530元/度。电车价格由70万降至40万，补贴后仅35万。无动力车身模式吸引力大，电池可拆卸，车价更低，运费分期支付，解决企业现金压力。多数重卡企业已推出电池银行。

市场竞争加剧促进电动车普及

运输市场定价激烈，电车每公里能比油车省钱，即使无补贴也有明显成本优势。随着用电成本降低，电车与油车成本差距拉大，覆盖自重增加带来的货量损失。

新能源商用车发展展望及支撑点

比较看好新能源商用车发展，主要有几个支撑点：

第一，交通和能源的融合。

相关政策推动综合清洁能源应用，推广新能源汽车使用，邮政快递推广新能源车。

第二个是工业环保分级政策。

进钢厂需用纯电动车运输，企业可享更高环保评级。政策效果显著，推广至水泥、化工等行业。

第三个是公共领域全面电动化。

25个重点城市环卫、邮政、机场等公共车辆推进电动化，部分城市油车已极少出现。政策推动电动化覆盖更广。

地方政策优化，低电价利好新能源商用车

如江苏等营造低电价环境，提高充电便利性，促进全天电车运营。光伏发展有助低谷电价，特定线路打造新能源重卡应用样板。

运价定价体系变化助推电动化

政策推动后，运价将参照电车运营成本，油车被迫转为电车，可能带来如2017年和2020年般的持续增量。

明年政策尚不明朗，若力度不变则可能出现电动车销量爆发式增长。

关键词：商用车市场、新能源商用车、电动化转型、补贴政策、重卡渗透率