整理了一下景林 24Q4 持仓

还是景林有意思，有很多受启发的点，高瓴实在太渣了，下次决定先跟踪景林，再看看高瓴又闹了什么幺蛾子。

一、整体变化

1. 持仓数量 36 支，上期 35 支；持仓市值 31.6 亿美元，比上期 +4.7%。

2. 持有股票数量23Q3 - 24Q4 分别是 31 30 39 41 35 36，本期清仓 5 只，建仓 6 只。

3. 中概占比从 59% 跌到 52%，主要是拼多多跌了 28%，此消彼长。

二、分类变化：依然均衡

从分来看，按分类，24Q3 → 24Q4的变化是

电商 20% → 15%

互联网 16% → 20%

娱乐 10% → 10%

芯片 10% → 8%

物流 12% → 13%

金融 10% → 8%

消费 6% → 6%

O2O 6% → 6%

整体是感觉比较均衡，包含中概、美概的配置，也明显能感觉出来均衡。

当然均衡不是没有选择，例如美股选择的 META、电商选择拼多多、芯片选择台积电，不管对不对，背后肯定有自己的考虑。

还有一个有意思的点是：大概 24 年 Q3 开始，景林开始建仓生物，Q3 买了百济神州和传奇生物（高瓴的爱股），Q4 买了再生元，但加起来也不到 1%，怀疑是景林想建立生物的能力，招了个人（该不会高瓴挖来的吧？），让他练练手。但目前看，能力应该还没建起来，而且我怀疑景林可能会被高瓴带到沟里。

除了医疗，感觉新能源也是景林想研究但研究不明白的。和我一样，但我早认输了。

三、个股变动：

建仓 - 现神来之笔

本季度建仓 6 只股票：NBIS（Yandex）、FWONK（F1 方程式赛车）、AS（亚玛芬、始祖鸟）、CSIQ（阿特斯太阳能）、AMZN、REGN。

其中 NBIS 和亚玛芬体育堪称神来之笔，体现了景林的研究能力。

NBIS 这个代码我之前根本不知道，查了一下才知道就是 Yandex重组后的公司，众所周知俄乌战争后 Yandex 被禁止交易，然后 2024 年 10 月 21 日重组后上市交易，24Q3 涨了 46%，25Q1（到2 月 16 日）又涨了 61%。NBIS 这个股票如果去年刚上市告诉我，高低搞一下，现在就有些犹豫了。

亚玛芬体育是始祖鸟的母公司，其实上市有些时间了，24Q1-24Q3还跌了，然后 24Q4 突然大涨 75%，当然我到现在还不知道发生了什么，但不影响敬佩的心情。

对比之下，高瓴这是个渣渣啊，真是个渣渣。

必须说明，季度报告的问题是我们不知道是具体哪个时间买的，所以我们一般看持有后下个季度的表现。所以 NBIS 肯定是牛逼，亚玛芬不一定（25 年也涨了 10% 但相比不太够看）。

还必须说的一点是，即使 Q4 大涨，NBIS 和亚玛芬还是各自只有 2.77% 和 0.68% 的仓位，感觉景林魄力也不太够，也可能在景林定义里，这些属于赔率大但风险也大的。

清仓：

清仓阿里、XBI（标普生物 ETF）、爱彼迎、DELL、美光

站在此刻看，除了 DELL 和 XBI，另外 3 个明显都错了，但还是上面说的，季度不知道具体操作时间，也不知道下个季度怎么操作；如果只看去年 Q4 的问题，操作都还是没问题的。阿里和美光 Q4 跌了 20%，AIrbnb 也只涨了 3%。

加仓：

TOP10 里面，加仓幅度， META +1.79%，拼多多+2.61%，网易+10.81%，满帮+7.44%，中通+10.59%。感觉像是个常规的仓位再平衡操作。

后面的，大全新能大幅加仓 5286%，但也只是到 top15，微软加仓 51.56%，SEA 加仓 146%。没太多值得评价的。

PS. 这里面 SEA 最近 5 个季度很强势。

减仓：

TOP5 的台积电减仓 27.72%；

后面的，奇富（360 数科）-21.31%，富途-31.92%，新东方-32.16%。

富途我理解为什么，虽然结果看也错了。

此外，苹果小幅减仓 1.64%。。这幅度跟搞行为艺术似的，但考虑到 META 加仓 1.79%，估计是操作人员要表现自己在工作？

TOP10 新东方退出，奇富进入

META、拼多多、网易、满帮、台积电、苹果、Doordash、中通、奇富、富途

拼多多再次被 Meta 反超，感觉景林主要是被拼多多拖后腿。。。

附录：持仓列表