谨告：下文所述前沿开发者计算之估量，较之吾等寻常数据工作，更为悬而未决。
OpenAI于二零二二年推出ChatGPT，遂揭人工智能之盛。前沿大语言模型旋即聚百万用户，计亿金之入，引AI计算设施投资之巨潮，英伟达AI相关销售更见激增。四倍于二〇二三年。全球人工智能计算之力，今增至约二千万Nvidia H100之等，资以数百亿之岁费。
然OpenAI启算力之盛，然未独占算力之用。吾估之，至二二五年末，OpenAI用于研习、训练、推演之算力，约占天下运作之AI算力之什之一至什之五，此比例于昨岁更小。纵加诸他资源最丰之前沿开发者——Anthropic、xAI及谷歌、Meta之AI实验室——合计之数，恐犹未及天下总数之半。
换言之，顶尖前沿实验室闲置之AI算力甚巨。Anthropic与OpenAI营收及融资急速增长，使其AI算力扩张之速，远超全球平均水平，此趋势将延续至2026年。
然首屈一指之实验室，数载之内或可攫全球计算之巨资。届时，首屈一指实验室之计算增长，将与计算总量之生产节奏更为直接相系，或可缓吾辈所睹模型能力与人工智能部署/营收之骤增。欲使规模得以持续，整体计算之建设需加速。既知人工智能资本支出（capex）已近千亿美元年，则计算生产之如此加速，必需经济剧变。
吾无甚善之能也五境首富之五匠所耗算力之估，吾已知其详，可估其占寰宇算力之比。一
启智之助昭之其数据中心总电力容量，可转换为约170万H100等价（H100e）计算能力。吾亦知xAI甚详。巨像数据中心。吾于Anthropic则较不明，彼于二零二五年末之计算力远逊OpenAI，然或犹逾百万H100e。Google DeepMind及Meta Superintelligence Labs之境况亦未可知，盖其母公司所拥有之计算力（约）……三分之一寰宇之总，其用分属疆界之智、云海之能，及他内用诸事。二 未知谷歌与Meta之边疆实验室，其用未半焉。欲详各室之状，请阅附录。
然犹明，甚多人工智能之算力，非顶尖实验室所用。吾之揣度，就Nvidia H100 GPU之当量而言，OpenAI、Anthropic、xAI三者，至2025年末，恐未逾四百万H100e。
吾之揣度，DeepMind所用者，或不及谷歌总额之半。Meta亦租外部云算力（图表未显），自二二五年末始。世之H100e总数，估为十六百万，假定芯片销售（估二千万）与运作之间，有四分之一之滞后。此乃基准情景；若滞后更久，则前沿算力之占比当更高。
与此同时，累积售之 人工智能之算力，至二零二五年岁末，约计 二千零二十万 H100e 。然此数未必尽为可用——吾未详其确数，然粗略推算，当观人工智能云台（如 CoreWeave）之典型部署周期，而估芯片销售之时滞。3若配布与部署间有四分之一时滞，则至二零二五年末之部署计算力，堪比二零二五年第三季度已售计算力，彼时约有一千六百万H100e。若迟滞达半载，则部署计算力将减至约一千二百万H100e。
值此诸般布署之异，Anthropic、OpenAI与xAI之H100e总量，至二二五年末，将约占寰宇之二十至三十。若复计及超大规模企业用以在OpenAI及Anthropic模型上运行其自API之推论计算，此或更增约五百分之一。
与此同时，吾等估之。 谷歌与Meta共拥天下人工智能计算之约三分之一。然分配于谷歌DeepMind与Meta Superintelligence Labs之计算力，较此甚微，盖因谷歌外部云业务及非前沿应用（如推荐系统）之计算需求宏大。每实验室或用其母公司计算力之半，以此为初估，总计约占天下计算力之十五。
此谓天下五大资源最丰之AI开发者也去岁岁末，其或仅得全球人工智能计算力之半耳.
换言之，如OpenAI之流，虽肇启AI算力之建设，然非独任其责。余不欲详析其余，然可能之选，当推次级、三级大语言模型之参与者，及开放权重大语言模型之推演。非语言领域之AI/ML模型亦需算力：前沿大语言模型背后之创新，如转换器架构，已使模型大进。音声/形貌生成，生物学，机器人学，及推荐之系统，诸如此类。
今世之人工智能计算，多不为顶尖实验室所用，然此景或于数年间有巨变。尤以吾见，Anthropic与OpenAI为关键之角色，当察之。
OpenAI与Anthropic，其计算之增长，较之全行业，至少于2025年，为速。4 OpenAI于二四、二五年间，其数据中心之电力容量增三倍；计及硬件效率之提升，其计算之力岁增约四倍。5 Anthropic之增长或更速，盖因其营收与资助渐追OpenAI之步伐。revenue吾辈或可度之。 诚然，全球人工智能计算资源至2025年已增三倍，以H100e计之；新安装计算量亦较2024年增2.7倍。
然此非足证，不足以绘前沿计算增长之稳定趋势，亦不足以绘整体人工智能计算增长之稳定趋势。6 然观之，OpenAI与Anthropic之计算增长，似较全行业为速。
此势或可续。OpenAI内部料其数据中心之能，将达“低双位”吉瓦于二二七年，较二二五年之一点九吉瓦为增。若此谓（如）二二七年末达十二吉瓦，则年增二点五倍，较二二三至二二五年之增三倍为缓，然犹速甚。OpenAI之长Greg Brockman，亦证之。彼公司将于二零二六年耗资五百亿美元于计算，较二零二五年所费者三倍。终有第三方...诸方预卜Anthropic与OpenAI，岁末将各具五至六吉瓦之能，较今或增二点五至三点倍。盖因智械之芯，价廉而速进也。气效率，此乃H100e计算能力再增四倍之兆也。
举世之业，恐难及此长：超大规模企业之资本支出，年增七成，引领二〇二六亦然，是故全球计算之增，当类二〇二五之倍三。7
行业趋势亦显，顶尖实验室，尤以Anthropic与OpenAI为甚，正固市场之基。前沿大语言模型之需日增。今年爆烈，尤适于编程与自主任务。Anthropic有长成增其年化营收速率，自九十亿至三百亿，仅二零二六年首季，诚令人惊异！此乃之加速自去年之已极，十倍之增，今又甚焉。8 OpenAI之近况，收入数据鲜有披露，然其编程模型与产品（如GPT-5.5），亦广受好评。收入之速增，及其相应之资金增长于 。，使Anthropic与OpenAI得固全球算力之利。
诚然，Anthropic与OpenAI力谋算力，四月间，Anthropic与Amazon（计2026年上线1吉瓦Trainium）及Google签定多吉瓦扩容之约，复添CoreWeave。为计算之伴侣。玖复有奇诡之转折，Anthropic竟应之。赁之xAI之全部~三十万H100e巨塔一号数据中心，兼有巨塔二号之部分，偿至一百五十亿岁纳其值以享其权。拾OpenAI亦扩其云服务之列，签约与亚马孙(Amazon)二月中矣谷歌（Google）去岁。是故此二所，殆为祸首矣。计算资源紧缺且增三成今岁业界所见GPU时价之变。
Anthropic与OpenAI非唯一也 之众推 LLM 之盛。求 DeepSeek 此类开重模型者，亦或日增。DeepMind 之观能动编码之魁首，虽未及今，然必未出竞，而 Meta 费巨资以追前沿 AI。然若能动之盛致 LLM 增其于 AI 之全业之份，则此将助 LLM 之魁首增其算力之份。Anthropic 之当前收益轨迹甚峻，似将导算力之聚。
二〇二三年，未显OpenAI或前沿大语言模型之众，终将统御AI之全域。越三载，今似见发端于AI算力之建设者，终将执其牛耳。
Anthropic與OpenAI，或許佔有天下運作之人工智能計算力十五至二十之比，至二〇二五年末也。雖其增長之餘地尚廣，然若邊境實驗室之發展遠超業界全體，則此餘地僅需數年即可耗盡。11
设童蒙之喻，今二雄共占市有二十，其智算之进，速于寰宇三十三。譬若其算力岁倍，如OpenAI之业于二五，而天下之装基仅岁三。此境之下，二雄二岁半而智算之占倍，五岁而用其八。若智算更均于四或五之先觉者，非独Anthropic与OpenAI，则其势将速竭。
故近世人工智能之要旨，在于Anthropic与OpenAI能否继其算力增长之速，带动整体人工智能算力之升，抑或算力增长渐缓，因云业与半导体之业不能相随。
于此之际，吾欲申明者，人工智能芯片与数据中心之总投资额，已甚 甚巨。至2026年，AI之资本支出将 接近 十亿美元之岁入，几为世界总产值之一成，亦为美国国内生产总值之三成。今资本支出已耗尽超大规模企业之大部分营业利润。然无确保，自2026年后，AI之资本支出将续增。
若首屈一指之模匠耗尽算力之裕，其算力之增与人工智能算力之增趋同，则欲维持年增四倍之率，纵计芯片效能之进，亦需年增资本支出逾倍焉。。若自2027年始，AI之资本支出或达千亿美元之巨，则此般增长，唯AI能骤促经济增长方可为功。
换言之，数载之内，人工智能之业将易其道。前沿之智，或缓其算力之增，或主其业，或二者兼之。明言之，若算力缓，则无谓2029年有“进步之壁”：算力投资平缓，犹可促算力之长。股 数载以降，人工智能之芯片犹将精进，诸公司得以以固定之算力研习训新模。然驱动前沿人工智能之要旨物理趋势，即算力之扩展，非根本改易世界速则难以为继。
谢 Amelia Michael、Ben Cottier、Brendan Halstead、Campbell Hutcheson、Elliot Stewart、Isabel Juniewicz、Konstantin Pilz、Romeo Dean、Yafah Edelman 之助益。
欲知详，请阅此长文。研探之始 此物能辨析诸公司之相关证物，兼详模型之细目。
此间，吾撮要述吾之估量，谓 OpenAI、Anthropic、xAI 及 Google 与 Meta 之前沿实验室于 2025 年末所获之 AI 计算力。此五者，殆为天下计算力最丰之开发者，然未必为模型质量之魁首。吾所重者，乃前沿 AI 公司 所租赁之计算力几何。抑或用，非其有之多少也。12Anthropic与OpenAI多租用云服务伙伴之计算力，如Amazon、Google及Microsoft；Google与Meta多然。 自有其人工智能之算力，然此中多用于非前沿之内部用途，或如谷歌之例，租予外部客户。
吾等所知最详者，乃OpenAI之算力，因其乐于披露之故。其租用数据中心之总电力容量，历2023、2024、2025年之终。OpenAI于2025年之末，有电力容量1.9吉瓦（GW），较2024年之0.6GW及2023年之0.2GW为增。13
谨此致谢OpenAI。
此电力容量，可化而为计算之能。以旗舰Nvidia AI GPU及服务器之规格，并假想OpenAI所用GPU之混合比例随时间之变化，此法，吾度之彼OpenAI有若此之数一七百万Nvidia H100 GPU（H100e），至二零二五年末，较之2024年之400,000与2023年之100,000（H100e乃基于峰值FLOP每秒之规格；实际运算或异焉）。又一法，可采媒体所载OpenAI于2025年斥云运算$16亿美元之讯，并合其或付GPU时之合理价。此导至相仿之运算估。
一或可重大之阙失，乃推论计算之用，以运OpenAI模型于超大规模器所托之产，如微软之Azure API（今亦亚马孙Bedrock）。); 此计算资源或非OpenAI数据中心及云端计算之列。其是否应计为“OpenAI计算”，尚有争议：OpenAI虽分此计算之利，然无其运营之权。此微软推理计算之纳入，或可增OpenAI计算总量约二成五，上限或至半数，据OpenAI之营收及推理计算之分配观之（详情）此处
Anthropic盖于2025年时，算力远逊于OpenAI，然时日既久，渐追及之。有OpenAI内部备忘录云， Anthropic于2025年末之算力，仅1.4吉瓦，约OpenAI之1.9吉瓦总额之七成。于2024年及2025年，Anthropic之云算费用者，据报道，几近OpenAI之四十有奇。至于二零二五年之比，颇为出人意料，然Anthropic之计算支出，恐于岁末骤增。14
Anthropic之计算，大半藏于Amazon之Project Rainier。之校园于印第安纳，至二零二五年末，有H100等量之Trainium2芯片约五十万。Anthropic复于亚马逊、谷歌他处租用Trainium、Nvidia及TPU芯片甚众，故其总数必远超此一校园。与OpenAI之备忘录相参，吾以为Anthropic至二零二五年末，H100e之数当在一百万以上。犹OpenAI，计及第三方云之推演计算。APIs将增Anthropic之计算总量，复增约二十五之百分。
xAI，今属SpaceX，多取其算力于田纳西州孟菲斯之巨塔一、二数据中心。此二处合计约得H100e五十五万。二零二五年之终据传，xAI亦拥有或使用较小规模的数据中心。波特兰 与佐治亚，且以 Oracle 为云计算之伴至少至 2024 年。xAI 之总计算使用量，或于去年岁末约为 60 万至 70 万 H100 等价单位，或不及 Anthropic 之半，亦不及 OpenAI 估计之 170 万 H100e 之半数。
今年，xAI 决意租 Colossus 1 于 Anthropic，亦志在 大展宏图。 之 Colossus 2 至 1.4 百萬 H100e。15
關於 Google 與 Meta，16 吾將其「邊界 AI」之計算定義為其邊界 AI 部門所使用之計算，即 Google DeepMind（茲後簡稱 DeepMind）與 Meta 超智能實驗室（MSL）之計算，並涵蓋相關推理。17较之Anthropic或OpenAI，清议之难，盖因前沿之智工或可渗入他处之智工/机器学习之务，如推荐系统请提供需要翻译的英文文本。
谷歌（Alphabet）乃天下计算之最富者；吾辈研之，人工智能芯片之主吾等估之，Google所据寰宇之四分之一，或五百万H100e于二二五年末，或四百万H100e以芯片销售与部署间有四分之一时滞。然此中多数非DeepMind所得：谷歌言其机器学习计算力约半归于谷歌云。十八 对于谷歌，所谓“云”，既含企业级Gemini推理（Vertex API及企业订阅），亦包外客之计算。其余半数，则分属DeepMind与非前沿内部之用，如推荐系统。
深智之算力是否逾乎谷歌之半，系于云侧深智推演之算力，是否胜于非深智之内部算力。吾料后者为巨，则深智之算力，当不及总算力之半.
是故，纵谷歌之算力为众公司之冠 然吾未明深智（DeepMind）于二零二五年末之算力是否胜于开智（OpenAI）。
Meta(Meta)所据岁终二零二五年，天下人工智能之算力，约十之一，逾OpenAI所租之总数。十九然译此于Meta Superintelligence Labs（MSL）之计算，颇为难也。
初，多Meta之GPU，主辅其业，非前沿AI，乃广告与内容之推荐系统。君之Instagram信息流所运算法，实为宏器变法彼者，能极助人神交。廿第三方之估，谓前沿人工智能与推荐系统之别，在大抵五五之数于二二五年之中。
然Meta乃急转直下力重前沿之智，于二二五年之末。马克·扎克伯格亲奉羹汤于众硕学，赐以厚禄，誓曰者，MSL整体将配备“业界领先之计算力”。故Meta之计算力，今或已显著倾斜于前沿人工智能。
次，Meta与Google、Oracle、CoreWeave__签订大额云服务合约。 将于二二五年杪肇始；诸此交易渐炽，Meta 所用之 AI 计算力，当远逾其所有。然此云服务之议，犹属新创，吾料 MSL 所得之计算力，恐逊于 Meta 至二二五年杪之所有者甚巨。是故 MSL 所得计算力，或亦不及 OpenAI，盖吾等所估，Meta 所有 H100e 者仅二百三十万，未计部署迟滞，已分属 MSL 与他途之用。
注
吾所谓“AI计算力”者，实指其所能操作于数据中心之AI芯片数量，以芯片性能为权。此五所实验室，其用者多Nvidia数据中心GPU（如Hopper与Blackwell）、GoogleTPU及AmazonTrainium也。
吾亦不悉微软、亚马孙之内部疆域人工智能之规模；盖其母公司之巨，此等或已甚富计算之力。无论如何，吾以为最显明之疆域开发者，殆不及全部人工智能计算之半，此实有趣。
CoreWeave 已披露之 二五年五月，其器物经“三月之安装时日”于交付与变现之间。至二五年岁末，此期已减为“数周之内”。然英伟达及诸芯片商或于云未取货之前即认收益，如售于服务器OEM者。
吾于Meta超智能/Meta AI或DeepMind之计算，知之未深。量其生长之轨迹，然MSL自去年中以来，恐已增其Meta总AI计算之份额。
此约合四至五倍之增长趋势于前沿大语言模型训练之总计算力，虽吾辈于2025年初后闭界模型之数据所限。
其一，英伟达之人工智能销售于二零二三年骤增，后渐定于年增约七成之率。
详尽之计算总量预测，非所及也，然人工智能之支出增七成余，盖计算能力或增二至三倍：人工智能芯片，向例如是。三成有奇 每年更省。且至2025年，计算力将增三倍有余，此得益于去年超大规模企业资本支出增长七成。
吾等于Epoch AI之处，多论巨数与增长率。然诚然，欲尽述Anthropic之营收曲线之奇，实属难事。若能持续，一季之内营收三倍，则年增长率将达八十余倍；此必非长久之计，然自近十亿美元之营收起点，竟能见此迅猛增长，亦属奇事。吾等复得此数据点与加速之趋势相合，据报Anthropic将及四百五十亿五月矣！此剧变也！加速自Anthropic之十倍年增长率于二零二五年始既已史上此等规模之公司，未有长足之速若此者。另见评论。杰西·理查德森.
亚马逊与谷歌，本已为Anthropic之主要计算伙伴，故此合同乃相得益彰。新增之能力，将历数年而渐次展开。
此耗用，已逾Anthropic之支出。 昔年于算力之用，几与 OpenAI 相埒，然 Anthropic 或以重值租 Colossus。Anthropic 将 据报 其算力之费，于今年首季与次季间倍之，自约三十亿金，增为六十亿。
吾非欲言今时及将来之云计算市，乃为Anthropic与OpenAI之“闲宅”。彼辈欲续增其全球计算之份额，恐极难且费甚巨！其大者，已承于长契云服务之中，然首级实验室或购他者所用之计算，如Anthropic与Colossus然。然则，纵有容余，此辈公司之速增，非必要求人工智能半导体之生产加速也。
吾将通篇以“OpenAI之计算力”等语，然非言“自有”，则默认指公司或实验室租用或使用之计算量。
（更详之方法，可于全研究文中见之；代码于此）。吾以为OpenAI所测者，乃之IT之力也。 之数据中心所耗电力（指芯片、服务器及网络设备等计算设备之总用电量），非整座设施之总用电。科技业者多以IT电力计量数据中心之用电，而采用IT电力则得之估数，较合吾他以GPU时计之估。若吾假定OpenAI所引为设施总用电，则吾之计算估将减至~30%。
当自功率与金钱之数而计算，Anthropic之计算舰队，其功率效率与成本效率，或异于OpenAI之舰队。此或可稍弥其隙：Anthropic多用Amazon Trainium2芯片，此芯片较新者如Nvidia Blackwells，能量效率为逊，然亦相廉。
xAI亦结大盟于Cursor。 处，xAI與Cursor將共享巨像之算力，以共研模型。此境介乎與Cursor之云算契約與收購Cursor（SpaceX以此契約得Cursor之一選擇權）之間。
此可包蕴非实验室自为之前沿模型之产品级推论；譬如，DeepMind之团队或未直接参予所有Gemini驱动之产品。
有文载之。云云，盖谓“二零二五年，Google欲以半数之算力归云，[Google之司计官Anat Ashkenazi]于春间摩根士丹利之会而言是也。”至二零二六年，Google将持此比，据其二零二六年二月之财报电话会议云：“至二零二六年，吾等之机器学习算力逾半，将归于云业。”
此不包Meta特制MTIA芯片，此芯片较之音量低于二零二五年。吾亦消弭英伟达与超微之别；超微约占估总量百分之二十。Meta则据报AMD之Instinct AI芯片，乃其独占之巨擘，然吾未详其Meta所用何事。
于所链接者盈利之召，Meta将Facebook使用时间年增5%及Instagram视频使用量增30%之责多归于人工智能推荐。故近数年Meta扩大推荐系统规模之营收影响，或可累至数十亿美元年。推者，Google亦当为重，此乃另一网络巨擘。宣导之术巨物。
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