周末过完，AI圈又变天了。今天最值得关注的信号是——星动纪元融了2亿美元、顺丰领投，标志着资本对具身智能的押注进入新阶段；广东今天开幕的AI应用对接大会把350个案例一口气放出来，产业落地不再是口号；券商那边在喊”CPU重回AI核心地位”，半导体硅片要涨价，公募基金906只主动权益产品净值创下历史新高。AI这波行情，的钱还在持续涌入。下面逐条说。
核心内容：4月27日，具身智能机器人公司星动纪元宣布完成超2亿美元新一轮融资，由顺丰集团领投，红杉中国、IDG资本、中金资本等跟投。继今年3月完成10亿元战略轮后，2个月内融资近25亿元。公司已与中国邮政、顺丰集团等落地10余个物流中心，部分场景实现24小时不间断作业常态化运营。2026年Q2将开启千台级机器人批量交付，增速高达300%。星动纪元已完成具身智能行业首个PMF（产品市场契合）。
点评：2个月25亿，这个融资速度说明具身智能已经不是”PPT赛道”了。顺丰、邮政这些物流甲方亲自下场，说明机器人在真实物流场景里跑通了。千台级交付、300%增速，这才是真正的商业化信号。
核心内容：2026广东省人工智能应用对接大会4月27日在深圳福田会展中心启幕。大会以”智联千行、赋能百业”为主题，采用”1+5″模式，集中展示具身智能、鸿蒙生态、国产算力等前沿领域成果。会上重磅首发DIKI-Brain广东省人工智能产业大脑，深度融合14大产业要素，整合全球400亿+产业数据，日更新超300万条，实现”一图统览、一屏研判”。大会编制350+案例集，美的、云天励飞、京东方、字节跳动、科大讯飞等企业参会。
点评：350个案例一口气放出来，不是展览，是做生意。这种规模的供需对接，说明AI落地从”示范”走向”成交”了。DIKI-Brain的价值是把全省AI供需双方连起来，场內发案例、场外搭洽谈区，方向对了。
核心内容：中信证券发布研报指出，AI需求驱动下半导体硅片行业正在进入上行周期。量增逻辑已在2025年出现，涨价逻辑有望在2026年Q2-Q3出现。叠加12英寸硅片国产替代加速，看好中国硅片公司的长期成长性。
点评：硅片是半导体最上游的原料，涨价信号传导到中下游需要时间，但方向是确定的。国产12英寸硅片如果能借这波AI需求真正实现替代，对整个算力链条的自主可控意义重大。
核心内容：华泰证券发布港股策略指出，继续沿着”现金流确定性”和”产业确定性”做配置。后者对应景气仍在上行趋势的AI链，建议重点关注半导体（存储等）。高风险偏好的投资者可适度布局云和大模型龙头。
点评：两家头部券商都在喊”AI链还没走完”，但分歧也在加大——有些基金在高位减仓，有些在加仓。AI板块内部的分化正在加剧，接下来选股的难度会比指数行情更大。
核心内容：A股部分”光”主题概念股表现乏力，拖累AI板块整体表现。部分公司一季度业绩不及预期，引发AI板块股价高位震荡。基金经理对AI赛道的配置思路分歧明显加大，有人在减仓锁定收益，有人在逢低加仓。
点评：业绩证伪季来了。AI行情第一波靠预期驱动，第二波必须靠业绩说话。一季报不及预期的公司，股价压力会很大；真正有订单、有收入的AI公司，才能穿越这轮震荡。
核心内容：过去一周（4月20日—24日），共906只主动权益基金净值创历史新高。以人工智能（AI）、半导体为代表的科技股行情持续升温。傅鹏博、谢治宇、萧楠、冯明远等投资老将管理的基金均刷新历史高点。
点评：906只基金净值创新高，说明这波科技行情不是散户行情，是机构行情。机构进来了，行情的持续性会比纯散户市炒起来的题材炒作强得多。但也要看到，机构重仓意味着潜在抛压也在积累。
核心内容：AI算力基建拉动光纤需求增长，供给端扩产周期长达18-24个月，形成”刚性缺口”。主流光纤产品订单已排至2027年初。业内普遍预期光纤行业景气度将持续上行。
点评：光纤是算力基础设施的”血管”，需求刚性强、扩产周期长，这个供需错配会持续一段时间。但光纤公司大多不是纯AI概念，择股时需要区分。
核心内容：多位QDII基金经理在全球科技板块保持较高仓位。重点关注方向为AI、储能带动的锂电产业链及制造业出海。科技股仍是QDII基金的主要超额收益来源。
点评：QDII基金经理重仓科技，说明外资也在看多中国AI产业。但QDII基金的仓位是全球比较后的选择，不等于A股AI板块估值便宜。
核心内容：沐曦股份高级副总裁孙国梁接受专访时表示，当前全球AI GPU赛道并非发散式增长，反而正在加速收敛。半导体行业的虹吸效应将持续凸显，资源向头部玩家集中的趋势明显。国产算力突围仍需补齐生态协同短板。
点评：沐曦是国产GPU的代表玩家，它的判断值得参考——AI GPU赛道在收敛，不是谁都能进来分一杯羹。生态协同是国产GPU最大的短板，不只是技术问题。
核心内容：海康机器人发布2025年全年财报，营收超64亿元。工业场景中，具身智能与现有自动化方案将更多形成互补关系。公司表示将继续推进AI融合与具身智能布局。
点评：64亿营收，体量已经不小了。海康的优势是在机器视觉领域积累多年，具身智能和它的主业有协同。工业领域的AI落地，海康这种有现成客户渠道的玩家，比纯AI创业公司更有优势。
核心内容：智能眼镜市场持续升温。杭州有门店负责人表示，2025年11月以来智能眼镜销量明显增长，2026年前两个月国内出货量同比增长超30%。苹果CEO库克已将AR眼镜列为公司最高战略优先级。
点评：智能眼镜是端侧AI落地最直接的硬件形态之一。30%的增速说明市场正在从早期采用者向主流用户扩散。苹果的入局会进一步加速这个过程——但苹果的东西出来可能还要一段时间。
核心内容：华为AI眼镜近日发布，正式杀入百镜大战。苹果CEO库克已将AR眼镜列为公司最高战略优先级，决心打造一款能全面超越Meta的全天候佩戴真AR眼镜。业界预期2026年将成为AI智能眼镜规模化元年。
点评：华为+苹果+Meta，这个赛道已经凑齐了所有头部玩家。3000万台的年销量预期是个门槛，跨过去就意味着供应链成本大幅下降，AI眼镜会真正进入大众市场。
核心内容：OpenClaw于4月25日发布「2026.4.24」版本，全面接入DeepSeek V4系列模型——V4-Flash成为新用户默认引导模型，V4-Pro也已同步上线。此次更新涵盖模型接入、会议协作、语音交互、浏览器自动化及基础设施优化五大核心领域。
点评：DeepSeek V4发布两天后就被OpenClaw全适配，说明国产开源模型的生态建设速度在加快。V4-Flash成为默认模型，意味着DeepSeek在国际开发者社区的影响力正在上升。
核心内容：欧莱雅全球青年创新策划大赛BRANDSTORM 2026中国总决赛在上海收官，聚焦奢华香氛领域，超72000人报名。欧莱雅宣布扩大与英伟达的AI合作伙伴关系，将ALCHEMI机器学习框架整合进研发体系，使配方发现过程比传统方法快100倍。同时成立CreAItech生成式AI美妆内容实验室，每月可生产5万张图片和500条视频。
点评：美妆+AI的结合不是营销噱头，是实打实的研发效率提升。配方发现快100倍、内容生产工业化——这些数据说明AI在垂直行业的应用已经进入深水区，不只是前端营销。
核心内容：润芯微发布国产软硬一体AI智能基座，号称破解行业稀缺难题，带动多端智能变革。该产品旨在为AI应用提供从硬件到软件的一体化解决方案，降低企业AI部署门槛。
点评：软硬一体是AI落地的重要方向——不是所有企业都有能力自己搭AI基础设施，”交钥匙”方案有真实需求。但这类产品的实际效果需要看能不能真正跑通头部客户。
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