得物App的支付页面暗藏玄机，分期付款选项被设置为默认勾选，消费者稍不留意就会陷入网贷陷阱。从沐浴露到球衣，平台通过信息不对等手段诱导年轻用户开通信贷服务，年化利率高达14.8%。本文将深度剖析这家潮牌电商如何转型为金融掮客，及其背后的商业逻辑与用户风险。

年轻人在得物上购物时，千万要记得看清支付方式。

因为，你付款时可能一不小心，就被平台填信息、刷脸、输密码三连，200元的一瓶沐浴露，也可能分12期支付。

不仅如此，网上借钱、先用后付等信贷业务，也经常在得物上神出鬼没，将好端端的电商平台，变成了金融信贷中心。

得物频频发力网贷业务，除了部分金额来源自身之外，更多是以助贷平台的身份，做起了金融掮客的生意。

而它之所以要这样做，除了平台年轻消费者较多，拥有旺盛的网贷需求外；似乎还源于闲鱼、小红书等平台，给其电商业务带来了压力。

也许，得物的第二增长曲线，未必非要在网贷方向发力；毕竟，没人喜欢在购物支付时，为了不被套路而提心吊胆。

一、买沐浴露也分期？

消费者上得物购物，哪个环节最应该注意？答：支付。

因为，关于支付方式的选择上，得物很可能默认你选择分期，近视800度的“眼瘸”消费者，一不小心就背上了借款。

网友小卓在得物上，看上了一款黑色书包，售价1400元左右，她选品、支付、输密码三连后，就在家里坐等收货了。

过了一段时间，小卓无意间翻看交易记录，发现原价不足1400元的书包，最后竟然支付了1574元。

黑书包明明物美价廉，支付时为何多花了钱？为此，小卓查看订单详情，才发现这笔交易竟然是分期，而多出来的那100多元，正是每月分期的手续费。

1000多元买个书包，难道穷得都要分期？感觉受到侮辱的小卓，再次点击该商品购买页面，并进入到支付环节。

这一次，小卓看到得物默认的支付方式，就是使用分期支付；如果不想被平台分期，用户需要再次手动选择。

有人因为购物时太过粗线条，被平台默认的支付方式所坑；还有人支付时面对多重认证，依旧没能识别对方的真实面目。

阿鲁告诉潘哥：“我在得物上买了件阿根廷球衣，到了付款环节，显示要填姓名和身份证号，我以为是球衣过海关时，需要进行实名认证，于是就如实填写了信息。后续平台又让我刷脸认证，认证完我收到了一条短信，这才发现刚才的一整套流程，原来是在给我开通月付。”

小卓、阿鲁的遭遇并非孤例，各种社交平台上，很多得物上的消费者，都会在商品支付环节，被平台以默认的支付方式，办理分期购物的业务。

比如，网友小韩告诉潘哥：“得物上花202元买了瓶沐浴露，支付时最大的按钮就是分期，其他支付方式都是下面的小字，我看都没看就直接点了，现在每个月手续费就2.2元，简直太让我后悔了。”

二、贷款成本几何？

得物引导消费者办分期，最直接的原因是什么？

当然是为了赚手续费。

与此同时，得物在分期产品之外，还推出了借钱、先用后付等业务，将好端端的电商平台，变得像是贷款中心。

比如，消费者被得物办理分期之后，会收到一条办理成功的短信，但信息发送人不叫得物、而叫佳物。

相关资料显示：2023年，得物收购了四川瀚华小额贷款公司，并将其改名为四川佳物小额贷款公司。

到了2025年，四川省小额贷款协会，公布了区域内A级公司名单，收购前处于名单中的佳物，这次并未进入A级序列。

除此之外，得物上还有很多信贷产品，资金并非来自平台自身，而是其他第三方金融机构。

潘哥与多名网友交流后，发现得物合作的贷款机构，包括国民信托有限公司、马上消费金融公司、中信消费金融公司等。另外，平安银行、百信银行等商业银行，也是得物合作的对象。

由此可见，得物在直接下场做债主之外，还当起了个人贷款的搬运工；那么，年轻人在得物上借款，利率上会享受什么政策？

从前文小韩的例子可以看出，得物上一瓶202元的沐浴露，分期12期利息、手续费共26.4元，折合年化利率13%。

另一边，还有网友从得物上借款1万元，选择12个月等额本息还款，最终利息费用1480元，折合年化利率14.8%。

这样看来，由于平台引入了太多三方机构，因此得物在利率上没什么优势；而关于借款的贷后管理上，得物这种大撒把的模式，同样会给用户带来困扰。

网友小明告诉潘哥：“在得物上买东西，莫名其妙开通了月付，由于自己一直不知道，所以第一个月还款逾期了，对方打电话催款的时候，态度、语气都很不好。”

黑猫投诉显示：最近30天得物投诉接近8000条，很多都与套路分期、暴力催收、手续费太高有关。

三、得物为何涉足网贷？

明明电商业务做的风生水起，得物为何要蹚网贷这波浑水？原因似乎有两方面：

首先，得物上年轻用户众多，拥有办理网贷的潜在需求。

自2017年开始，从虎扑上的“识物”栏目，到之后拆分出来的毒App，再到如今的二线电商平台，得物自从创立的那天起，基因里就带着浓厚的潮人、年轻特质。

相关数据显示：截至2025年年底，得物注册用户数超过了5亿，其中90%的用户出生于1990年之后，30岁以下的用户占比约70%。

可以看出，作为得物上的绝对主流用户，年轻人需求旺盛、资金不足的特征，恰好与网贷业务一拍即合；同时，得物依靠对用户的消费行为、偏好的分析，也能得出较为精准的用户画像，便于金融机构判断借款标准。

其次，小红书、闲鱼等平台，对得物现有的模式造成了冲击。

作为一家C to B to C的电商平台，得物的很多货源来自于个人，平台的杀手锏则在于鉴定。

但是，帮人鉴定、卖货的得物，抽佣往往让卖家难以接受。比如，有网友将海淘来的全新化妆品，以2819元的价格在得物上售出，各项费用被平台扣了约300元，最后到手仅2508元。

为了守住本就不多的利润，一些卖家干脆去闲鱼等二手平台，出售自己的全新好物，即使买家杀价严重，也好过被得物收割。

另一边，小红书近年来在电商方面持续发力，也给年轻用户为主的得物，带来了不小的压力。

毕竟，小红书注册用户中，90后、00后占比超过72%，且商品零售总额约为8000亿元。不论是用户构成，还是交易金额，都对得物产生了威胁。

当然，为了在对手的压力下突围，得物除了发力网贷业务之外，也采取了其他方式来自救。其上线的95分App，号称正品闲置交易平台，似乎就是为了对抗闲鱼。

可以看出，得物在面临对手竞争时，采取了换赛道的经营策略，但这种过于发力网贷的方式，不知会不会让更多年轻人，对得物产生厌恶之情？