2个人干出4亿美元营收，净利润率16.2%，远超行业老大哥Hims & Hers的5.5%。MEDVi靠线上卖减肥药GLP-1，用极致外包+AI大军：问诊、处方、药品全部第三方，前端用AI生成代码、文案、广告甚至客服。AI不是抹平差距，而是把行动力爆表的人放大成“怪物”。

你敢信吗？

一家一年能做到4.01亿美元营收、净利润高达6500万美元的公司，居然只有2名员工。

这听起来像是在讲天方夜谭，但它却在美国真实地上演了。

它的名字叫MEDVi，干的事情极其简单粗暴——在线上卖减肥药GLP-1。

只用了一年，MEDVi就直接干到了4.01亿美元的销售额，服务了超25万客户，今年甚至喊出了18亿美元的营收目标。

比收入增长更夸张的是效率。行业老大哥Hims & Hers，去年营收24亿美元，养了整整2442名员工。而MEDVi，只用了2个人，就做到了4亿美元。

据《纽约时报》的数据，MEDVi的净利润率甚至高达16.2%，显著高于行业平均水平。

这背后，其实指向一个更值得投资人关注的变化：

当AI能力叠加极致外包之后，企业的“规模函数”正在被重写——人效、成本结构、扩张路径，都在发生变化。

问题也因此变得更有意思了：MEDVi到底是一家“卖减肥药”的公司，还是一个提前跑出来的AI原生商业模型？

如果是后者，那它的价值，就不只是4亿美元收入那么简单了。

01 线上卖减肥药，一年干出4亿美元

MEDVi干的事情，其实很简单，就是远程卖减肥药GLP-1。

这听起来有点像国内的美团，但可别小看这个生意。

在美国，线上卖减肥药可是一个大生意。

由于美国人很喜欢吃高热量食物，汉堡、炸薯条、奶油，所以美国一直肥胖的重灾区。根据世界卫生组织的数据，美国的肥胖率大约为41.99%。

也就是说，相当于每2.5 个路人就有1个人是胖子。

根据麦肯锡的测算，到2030年，美国潜在的减肥药用户规模在2500万到5000万之间。这是一个至少大几百亿的市场。

虽然需求很旺盛，但在美国GLP-1类减肥药可不是“随便可以买”的。

在美国，GLP-1类药物全部属于处方药。理论上，只有当你的BMI达到肥胖标准，或者存在相关代谢疾病时，医生才会开具处方。这意味着，它的入口依然牢牢掌握在医疗体系手中。

同时，美国的大多数保险并不覆盖“以减肥为目的”的GLP-1药物。

结果就是，这类药的真实定价直接暴露在用户面前——通常在每月上千美元的水平。

再加上，2025年以前，GLP-1类药物长期处于供不应求的状态。需求增长的速度，远远超过了产能爬坡的节奏。这直接导致一个结果，即便你有处方，也未必能稳定拿到药。

在供需错配之下，诞生了一批线上卖药的互联网公司。

这里头，最出名的就是Hims & Hers，在减肥药最火的时候，这公司的股价在一年多时间翻了6倍多。而这次的主角MEDVi也是干这个的。

那么，MEDVi凭什么能在一众平台中杀出重围？核心就两个字：便宜。

它是怎么把价格打下来的？这就不得不提它游走在监管边缘的“秘密武器”——配制药。

要知道，正规的仿制药想要上市，得脱层皮：证明成分等效、做生物等效性试验、提交ANDA申请、过FDA的重重审查……一套流程走下来，黄花菜都凉了。

但配制药呢？完全是另一套逻辑。

依据美国503A/503B条款，在特定条件下，配制药可以豁免完整审批，不需要做生物等效性试验，甚至不经过FDA的全面审查。它本质上就是一种“按处方调配”的供给。

说白了，就是牺牲了一部分安全性，换来了极致的低价。

诺和诺德的正版减肥药Wegovy，标价每月1349美元，打完折也要300美元以上。

而MEDVi的配制药呢？首月只要179美元，之后锁定在299美元，还包问诊、包指导、包配送！

靠着这种“降维打击”的低价，MEDVi成立第一个月就圈了300个客户，第二个月暴增1000个。到了2023年，也就是公司运营的第一个完整年度，直接干到了4.01亿美元的销售额，服务了超25万客户。

今年，他们甚至喊出了18亿美元的营收目标！

02 2个人干翻2000人，AI时代的效率神话

如果你觉得增长已经足够夸张，那它的效率简直让人毛骨悚然。

据《纽约时报》的数据，MEDVi的净利润率高达16.2%。相比之下，行业老大哥Hims & Hers的净利润率只有可怜的5.5%，连MEDVi的三分之一都不到。

这背后的原因，是一场残酷的组织形态降维打击。

去年，Hims & Hers营收24亿美元，养了2442名员工；而MEDVi做到4亿美元，员工人数是——2人。

2个人，是怎么撬动这4亿美元的帝国的？答案是：极致的外包，和极致的AI。

MEDVi的做法非常极端。

首先，它把最重的医疗能力全扔了出去。问诊、处方、药品供应，全部交给OpenLoop和CareValidate这样的第三方医疗基础设施。这也是它和Hims & Hers最大的差异。

前者把医生网络、执照合规、远程问诊流程打包成标准化服务。

对上层应用来说，它更像一个接口——不需要自己雇医生，不需要处理各州监管，也不需要搭建医疗系统，只要接入，就可以“拥有”一整套合规能力。

在这个基础之上，还会叠加类似CareValidate 这样的模块，负责对处方和诊疗过程进行审核与校验，确保整个流程在监管框架内运转。

这样一来，MEDVi的架构就变得极为精简。

OpenLoop等平台为持证医生提供处方处理、药房配药、物流配送和合规监管等服务，而Medvi 只需要负责客户关系维护，包括品牌推广、网站建设、付费媒体投放、结账流程等环节。

后端外包了，那前端呢？

MEDVi的创始人加拉格尔没有去招什么程序员、文案、客服，而是直接召唤了AI大军。

他用ChatGPT、Claude 和 Grok 编写底层代码、生成营销文案，用Midjourney 和 Runway 批量生产广告创意，用ElevenLabs 搞定客户沟通的语音，用定制的AI代理把分散的系统串联起来，用聊天机器人处理成千上万的客户咨询。

这套系统一开始并不完美，机器人甚至会瞎编价格。但随着不断的迭代，它最终变成了一台不知疲倦、效率极高的印钞机。

这也解释了它的成本结构。最大的支出来自两块：一是支付给OpenLoop和CareValidate等基础设施的费用，二是持续的市场投放和软件成本。

除此之外，几乎没有传统意义上的固定开支。

03 总结

现在，MEDVi每天的营业额超过300万美元。

但加拉格尔根本没打算停下来建什么护城河，他把赚来的钱疯狂砸向增长，从减肥药一路杀向男性健康、女性健康、生发、护肤，甚至送餐。

他的逻辑简单粗暴：只要流量还在，只要转化还能跑通，这套模型就能无限复制。

有趣的是，这家公司至今没有融过一分钱。

Upfront Ventures的合伙人Kobie Fuller曾对他说：“如果不需要钱，就别融资。”

在Kobie Fuller看来，MEDVi的成功绝不是一个孤例，它是一个震耳欲聋的信号。

我们总在幻想AI能带来知识平权，能让弱者逆袭。但MEDVi血淋淋地告诉我们：AI本质上是人的杠杆。

它不会让所有人变得一样强，它只会把那些原本就具备技术、产品、营销能力，并且行动力爆表的人，放大成拥有“超能力”的怪物。

差距不是被抹平了，而是被残酷地拉开了。

未来的商业竞争，打败你的可能不是另一家大公司，而是躲在屏幕后面，敲击着键盘的“2个人”。