企业在面对永无止境的科技变革时，就像在泥流上求生，稍一停顿，就会遭遇灭顶之灾。

——克莱顿·克里斯坦森

2024年12月份，DeepSeek推出的DeepSeek-V3在AI行业引起了巨大的关注，据官方介绍，在目前大模型主流榜单中，其以极低的训练成本取得了开源模型中位列榜首的好成绩，与世界上最先进的闭源模型不分伯仲。

仅仅过去了一个月，DeepSeek就推出了新模型DeepSeek-R1，这个新模型延续了其高性价比的优势，仅用十分之一的成本就达到了GPT-o1级别的表现。

甚至于有 Meta 员工爆料称，DeepSeek 最近的一系列动作让 Meta 都陷入了恐慌之中，Meta团队的AI工程师们正在疯狂地分析 DeepSeek，试图从中复制任何可能的东西，因为面对DeepSeek这样极低的训练成本，Meta实在无法解释自己的超高预算的合理性。

为什么在DeepSeek如此火爆的当下，我却认为独立大模型公司最好的结局或许就是被收购？我难道只是利用唱衰大模型公司的言论来制造冲突，博人眼球吗？

01 为什么最好的结局是被收购？

分析一个企业的未来兴衰，一定要看这个企业的商业模式是好是坏。好的商业模式能够让企业占据垄断地位并能源源不断地产生现金流。而对于大模型公司，我不认为这类型公司的商业模式是比较好的，在我眼里，独立大模型公司的商业模式甚至可以说构成不了任何垄断地位。

简单来看，算力和模型能力确实能作为一种资源，包括OpenAI在内的大模型公司利用这种资源收取调用API的费用，但是目前来看，这种资源还不具备稀缺性。为什么？因为算力本身是英伟达提供的能力，而大模型的能力的背后原理其实比较透明和简单，就是神经网络。

针对小厂而言，大模型这个赛道之所以难以进入的原因是因为无论是数据、算力，还是调试模型，都是需要巨大的资本消耗，小厂根本承担不起这个从0到1的费用。

但对于大厂而言，干这个事情无非就是钱的事，而大模型底层能力又是AI领域的基础设施，他们一定不会使用竞争对手的产品，更不会放弃在这个领域的投入，谁也不想拱手抬出一个垄断性的OpenAI，所以这也是为什么无论是国外的Meta、亚马逊、谷歌，还是国内的阿里、腾讯、百度，都要自己做大模型。

因此我预测未来的大模型市场，一定无法形成赢家通吃的局面，这场游戏更像是一场军备赛，每家大资本都拥有自己的AI大模型。而市场被这几家厂商牢牢控制，就像燃油车时代虽然百花齐放，但是除了那些头部玩家，鲜有新的竞争对手能闯进这个市场来分一杯羹。

但真的鲜有对手能进入这个市场吗？我其实并不这样认为！充其量也只可能是现阶段难以进入。假如发展一段时间，人工智能领域会不会又有新的突破性创新推翻大模型呢？我隐约感觉，这个行业很像早期的硬盘行业一样，不断有新兴企业依靠突破性技术出清原来的成熟企业。

人工智能的发展毕竟也就经历了短短几十多年，OpenAI未来十年能否依旧保持领先地位？即使大模型被证明能够解决当前绝大多数问题，但依靠算力+数据就能一直将模型能力不停提升吗？好像也不太可能，因为一旦达到技术瓶颈，未来模型能力的提升速度是会慢慢降低的。

所以即使在当前阶段，以深度学习技术为主构建的这种大模型能力证明完全可行，但是随着这波AI深度融合到各行各业后，由于模型提升速度越来越慢，AI会不会慢慢又变得力不从心？未来会不会又有别的小公司发明新的方法，并构建一个全新的通用人工智能呢？

如果到了那个时候，这些现阶段的独立大模型公司，面对新的技术时，还有财力和心力快速跟上和转型吗？我不得而知。

DeepSeek的出现和爆火，不就是印证了以上想法吗？对于任何试图通过技术构建自身护城河的企业，你只能如履薄冰地保持前行。因为面对永无止境的科技变革时，你永远无法预料何时会出现一个把现有规则全都改写的竞争对手，即使你什么都没有做错！

这或许解释了Sam Altman的焦虑：投资机器人公司、布局AI硬件……所有动作都在印证一个结局——没有场景闭环的AI技术，终将沦为巨头的廉价生产要素。

所以对于OpenAI来讲，最好的选择是如现在一般，与微软合作、借助微软庞大的用户群体来落地自己的技术。否则，或许要不了几年，就会经历智驾公司那样的遭遇——从市场的爆火到爆冷。

02 谁才是未来？

我认为这波AI，最大的确定性还是那些本身用户多、业务线也多、刚好能够利用AI把旗下所有设备全生态打通的企业，为用户带来全新的价值链接。

所以Meta为什么要做眼镜产品？一个社交软件巨头去做硬件产品，看似让人捉摸不透，其实原因很简单，就是软件和硬件本就是一体的，扎克伯格不想在自己的产品和用户之间始终隔着一道苹果，所以在这波AI带来的机会下，扎克伯格想要塑造和抓住下一个渠道，把命脉掌握在自己手里。

这也是我坚定看好苹果和小米的原因——AI打开了苹果和小米的想象空间，它们有机会借助AI的能力统一旗下所有硬件产品。届时，Apple Intelligence和小爱同学，或将最先实现类“贾维斯”的能力。