DeepSeek从春节顶流到月活跌破亿，R2“跳票”让光环蒙尘；算力卡脖子、竞对围剿、用户审美疲劳三重夹击下，它能否凭下一版本再度封神，抑或就此跌落神坛？

DeepSeek的明星光环，似乎黯淡不少。

日前，市场上有数据显示，相比较春节期间的高光，DeepSeek的用户活跃度出现了明显下滑，用户使用率从年初的7.5%的峰值，回落至如今的3%。

同时，第三方平台托管的 Token 流量占比从 3月的 42%下降至 5月的 16%。

市场普遍认为，DeepSeek用户数据下滑，除了与部分比如腾讯元宝等产品全量接入DeepSeek分流了用户之外，还主要与DeepSeek 新模型 R2迟迟未退出有关。

一个事实是，与OpenAI GPT 5的发布情况类似，DeepSeek R2也出现了“跳票”行为，原定于今年5月份左右发布，但到现在仍不见丝毫踪影。

至于延期原因，此前有消息称，主要是DeepSeek CEO梁文锋始终对R2的表现不满意，DeepSeek R2的表现或不及预期。

对于一款曾引发新一轮AI风暴的前沿科技产品，这是很尴尬的信号。外界期盼DeepSeek能持续引领，同时给予了超高期待，一旦后继乏力，产品降温也就不可避免。

尤其是，DeepSeek也并非一枝独秀。

国际方面，同期，OpenAI的ChatGPT与谷歌的Gemini的用户增长率分别为40.6%和85.8%。

国内方面，无论是字节的豆包，还是阿里的千问，都跟进了对应的推理模型，并均宣称，比DeepSeek R1 效果更好，成本更低。比如豆包推出深度思考模型时表示，其模型人类评估表现超出DeepSeek R1 8%，同时单位推理成本相比DeepSeek R1降低了50%。

不过，梁文锋或许并不在意迫在眉睫的竞争压力，仍然按照自身的节奏稳扎稳打，毕竟对于DeepSeek来说，只有R2发布之后效果达到预期，很可能局面就又顺了起来。

过热下的降温

“年初的时候，群里、圈里都在热议DeepSeek，尝试使用DeepSeek来干活，甚至客户方面也涌现了本地部署DeepSeek的好多需求，当时买个服务器花几万块，部署好DeepSeek后几十万就能卖出去。”一位大模型从业者告诉AI蓝媒汇。

但现在他明显感受到了热度的下降。

一方面是，当时DeepSeek备受追捧，在他看来，是国内的C端用户无法用上国外最先进的AI产品，而DeepSeek作为国内的AI产品，效果虽然还与最先进的有一定差距，但表现确实很惊艳，效果不错。

但基于其应用场景的落地，尤其是期待值被无限拉高之后，实际体验上却存在落差，市场逐步从狂热转向冷静。

另一方面，则是迭代速度较慢。

“在最热的时候，DeepSeek与Grok、Gemini、Claude、ChatGP等都还有差距，但现在人家都更新好几个版本了，DeepSeek还是那点东西。”

数据也直观体现了这一点。

根据QuestMobile数据显示，今年3月份，DeepSeek曾凭借1.94亿的月活跃用户数登顶AI原生APP第一，超出排名第二的豆包8000万。

不过到了5月，DeepSeek移动端月活跃用户规模，就下降为1.69亿，相较于3月跌落2500万。虽然仍占据榜首之位，但已然不具备碾压之势。排名第二的华为小艺月活为1.59亿，双方的差距仅在1000万。同时DeepSeek与豆包的月活差距，也从此前的8000万缩窄至4000万。

再到6月，根据有关方面发布的AI产品榜，豆包已经完成了对DeepSeek的超越，后者的月活进一步下滑至9400万，跌破亿级大关。

同时现在，曾经一度在中美两地的App Store 免费应用下载榜上夺冠的DeepSeek，已经被挤到了30名开外。

虽说不同的机构，统计数据口径有所不同，但从3月以来，DeepSeek用户数据的大幅度下滑，已经是不争的事实。

甚至是全面押宝DeepSeek的腾讯元宝，同样出现了降温现象。

“当时DeepSeek爆红之后，腾讯元宝迅速跟进，市场一度认为腾讯借机能实现弯道超车，反倒是前期投入巨大的豆包，以及千问就很尴尬了。但现在，情形似乎有反了过来。”上述大模型从业者说道，以千问为例，千问现在在圈内认可度很高，底层数学模型做的很好。

数据显示，借助全量接入DeepSeek以及疯狂买量，腾讯元宝曾在短时间内急速崛起。截至今年3月，腾讯元宝的月活，直接从1月份的359万飙升至4164万。

但到了5月，根据QuestMobile数据显示，腾讯元宝的月活便回落至2256万。

显然，腾讯AI希望借助DeepSeek，一举完成超车的预期，终究是多少有些过于理想化了。

还能再度惊艳吗

当然DeepSeek还有大招。

事实上虽说DeepSeek R2未如期发布，DeepSeek也在小步迭代，不仅不断优化产品使用体验，同时也上新了不少包括“拍照识文字”与上传文件等功能。

但最关键的，还是DeepSeek R2的何时发布。

市场普遍认为，造成该模型未如期发布的部分原因，在于算力受限。

据了解，自2023年以来，H20芯片是英伟达可合法出口至中国的最强AI芯片。但在DeepSeek影响之下，4月份，美国对其实施新的出口管制许可，其被禁止卖入中国市场。

在业内人士看来，高端GPU的制约，会造成大模型训练效率的大打折扣，从而拖慢产品的迭代节奏。根据The Information此前爆料，DeepSeek R2研发进程缓慢，可能是由于缺少英伟达H20芯片。

不过就在今天，市场最新消息显示，英伟达正在重新提交英伟达H20 GPU的销售申请。美国政府已向英伟达保证将授予许可证，英伟达希望尽快开始交付。

这意味着，英伟达有望重新在华销售H20芯片。

对于DeepSeek而言，这对于其加快R2训练发布，自然是一个好消息。

尤其是同样延期的OpenAI的GPT5，已经对外释放了即将发布的消息，将摆脱“跳票”的境地。OpenAI CEO 奥尔特曼在播客节目中亲自披露了 GPT-5 发布的时间表，进一步重申这款“最强模型”将于今年夏季推出。

更何况开源模型的竞争，更加白热化。

DeepSeek的爆火，直接倒逼了OpenAI以及百度对此前闭源策略的反思。截至目前，百度的文心大模型已经开源，OpenAI“非常出色”的开源模型也已经在路上。

甚至曾被DeepSeek抢走一应风头的月之暗面，也再次加入战局，展开反击。就在7月11日，月之暗面官微宣布，正式发布Kimi K2模型，并同步开源。

大模型再次进入到日新月异的关键窗口，无论是DeepSeek，还是其他，都不能有丝毫松懈。

毕竟在技术更新的浪潮中，不进则退。

而对于DeepSeek而言，就看DeepSeek R2的发布效果了。一旦再度拿出让海内外再次惊艳的表现，DeepSeek稳居C位，自然不在话下。