个人财务管理

个人财务管理有一个众所周知的终极目标：财务自由。 实现财务自由的条件，可以由一个简单的表达式表示：

被动收入 > 费用总额

基于这个定义，财务自由的实现可以被分解为两个部分：

1. 如何获得足够多的被动收入？——个人投资问题
2. 如何方便准确得记录费用总额？——财务自知问题

获得足够多的被动收入

被动收入，也叫资产性收入。 官方定义为：

指通过资本参与社会生产和生活活动所产生的收入。 即家庭拥有的动产（如银行存款、有价证券）和不动产（如房屋、车辆、收藏品等）所获得的收入。 包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入；财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。

资产性收入，顾名思义，是因所持有的资产而产生的收入。 它并不需要个人主动投入时间或精力进行工作或经营，因此，被称为被动收入。 原则上，所有的资产性收入（被动收入）都可以表示为：

资产性收入（被动收入） = 资产价值 * 收益率

基于此，被动收入的获取，又可以分为两个部分：

1. 如何拥有足够多的资产？
2. 如何维持一个较高且稳定的收益率？

拥有足够多的资产

资产，与负债相对。 资产为你带来未来现金流入，而负债则导致未来现金流出。 资产与负债的差额，则被称为净资产。

资产 = 负债 + 净资产

收入，与费用相对。 收入导致净资产的增加，而费用则导致净资产的减少。 收入与费用的差额，则被称为净损益。

期末净资产 = 期初净资产 + 本期净损益

本期净损益 = 本期收入 - 本期费用

从上述会计等式可以看到，想要增加资产，无外乎以下几种方法：

1. 增加收入（升职加薪，增加第二职业收入，扩大经营规模，增加资产性收入等）
2. 减少费用（砍掉不必要支出，减少利息支出等）
3. 增加负债（取得低息借款，需要评估借款导致的利息支出与资产带来的投资收益的权衡）

更重要的，资产具有累积的特点。 只要能保持本期收入大于本期费用，时间越久，资产便积累得越多。

1. 累积资产（量入为出，使每期收入大于当期费用）

维持一个较高且稳定的收益率

收益率可以表示为风险的函数：

收益率 = 无风险利率 + 风险溢价

一般认为，所承担的风险越大，所要求的收益率就要越高。 但是，风险越大，也同时意味着，收益率越不稳定。 因此，想要维持一个较高的稳定的收益率，需要考虑不同资产的风险（违约风险，流动性风险，期限风险）收益情况以及个人的风险偏好。 常见的金融投资产品的风险等级和平均收益情况如下：

• 定期存款/国债 - 3%-4% - 无风险
• 企业债券 - 6%+ - 中风险
• 指数基金/股票 - 浮动收益 - 中高风险

因为，我们的目标是维持一个较高的稳定的收益率，因此，我们应该坚持两项投资的原则：

1. 投资组合以降低非系统风险（不要把鸡蛋放在同一个篮子里）
2. 长期投资以获取平均收益率，避免资产价值的短期波动导致的损失

结合当前市场情况，可以结合自身风险偏好将目标收益率设定在年化6%-9%（仅作参考）左右。

方便准确得记录费用总额

由于费用发生具有频次高，数量多，支付途径多样等特点。 要想每笔费用进行记录，需要花费大量的时间和精力。 由于我们的目标是方便准确得记录费用总额，并没有必要记录费用明细，而只需利用简单的会计关系，就可以很便捷得得到费用总额的金额。

1. 记录期初的资产负债情况；
2. 记录期末的资产负债情况；
3. 记录本期的收入情况；
4. 计算本期费用 = 本期收入 - （期末净资产 - 期初净资产）

结论

至此，我们已经初步解决了一开始提出的两大问题：

1. 如何获得足够多的被动收入？

A. 通过增加收入，减少费用，增加负债以积累足够多的资产；

B. 通过投资组合及长期投资，维持一个较高的稳定的收益率（6%-9%）。

2. 如何方便准确得记录费用总额？

A. 记录期初期末的资产负债金额及本期收入金额；

B. 利用简单的会计关系计算本期费用 = 本期收入 - （期末净资产 - 期初净资产）。