日本央行（Bank of Japan）於政策會議中以 7 比 1 的投票結果，決議將基準利率上調 25 個基點至 1%，創下 1995 年以來、時隔 31 年的新高水平。此次會議因總裁植田和男因病住院，由副總裁內田真一代理出席下午的政策記者會，成為 1998 年新日銀法實施以來首例。由於升息舉措符合市場預期，日經 225 指數隨後反彈上漲 0.6%。然而，日圓兌美元匯率在利多出盡與地緣政治緊張緩解的交織影響下，短暫衝高後隨即回吐全部漲幅。

日銀升息至 1% 推進貨幣政策正常化

日本央行本次決議將短期的政策利率引導至 1.0% 的水準。此舉主因是 5 月份日本批發通膨顯著攀升，加上中東局勢引發的能源價格波動，使日銀面臨持續的通膨壓力。此外，日銀亦同時宣布將於明年 4 月停止縮減日本國債（JGB）的購買規模，並將每月購債金額穩定維持在約 2 兆日圓，以避免債券市場出現過度劇烈的動盪。

日圓僅短暫回升

在升息消息公布後，日圓兌美元匯率呈現利多出盡的走勢，短暫衝高後隨即抹平漲幅。市場分析師指出，雖然基準利率調升至 31 年來的新高，但由於美國與日本之間仍存在顯著的利差，利差交易（Carry Trade）並未出現大規模的平倉潮。與此同時，美伊兩國就重新開放荷姆茲海峽（Strait of Hormuz）達成協議，使市場的避險情緒降溫，亦削弱了日圓作為避險資產的支撐力道。

副總裁內田真一將主持下午記者會

由於日銀總裁植田和男因肝囊腫感染住院治療，長期擔任日銀政策核心設計師的副總裁內田真一將代理主持周二下午的政策記者會。這是日銀自 1998 年修法以來，首度出現總裁因健康問題缺席政策決議的狀況。內田真一過去主導了包括負利率與殖利率曲線控制等非常規量化寬鬆措施的設計，其務實且直接的溝通風格，將在本次記者會中面臨市場的嚴格檢驗。

據彭博社報導，內田真一在政策溝通上擁有對抗市場動盪的成功經驗。在 2024 年夏季全球市場因利差交易平倉引發劇烈波動時，內田曾果斷發言安撫市場，強調「在金融市場不穩定時不會提高政策利率」。