2026-06-07 | 阅读 | 1.3k 字 | 4 分钟
May.31
- 断咖啡，配套买的牛奶也过期了……
- 舞蹈鞋得买大三号的，粽鞋买大两号的
- “赋能”这词还出现得挺超前的，Cloudflare这样的基础赋能平台会越来越多，功能越来越基础
- 人类组织的功能，本来就应该是基础的赋能，去中心化地节能，又高效
- 很多资金的杠杆、合规的杠杆、信用的杠杆，以及劳动力的杠杆，都已经变了，合理利用杠杆将是基本功
- no word, no meaning, only CONTENT, only NOW
- 去掉波动看基本面，第一次如此看基本面，这也太清晰了……
Jun.1
- 人之理就是作（make）
- 五月记：到成都满一年，傍晚看到了雪山的暗影；开始写诗；看了Kalmah；看了死水微澜；继续了解和学习自己的身体，对深前线有了感受，出门穿布鞋散步，家里穿舞蹈鞋踩指压板；在泸州出差看到夜晚的长江，被那种宁静感吸引，猛吸了很多泸州老窖的香气；确认行动是唯一的报偿，决心不再盯着回报看；只做自己的事，做身体允许的事；认识了黄葛树；认可非线性的时间观；浏阳蒸菜进入菜谱；买到好吃的老豆瓣酱、枇杷不；新朋友送的东山青种超好吃；不断在感激鸟，和向鸟学习；肠胃改善有进展；确定未来会离开城市生活。
- 上海城市更新发力，呵呵呵呵呵看到了，开始收割城市中产啦，中产能选的，只有更舒适的浴池温度
- 到了可以给别人一些不成熟建议的年龄，天涯重开了
Jun.2
- 基本面是如此有魅力啊！！
- 投资先看费率，投资先看费率，投资先看费率，要抠到极点，要抠到极点，要抠到极点
- 这周绝对过劳了，下周不干活了（x
- 原来是预期久期越长，确定性越高，才会给到短期更高的PE倍数啊
- Know-how的内核，垄断的是时间
- “工程总承包（EPC）合同收入；项目投产后化工新材料产品的直接销售收入；技术入股占据运营公司的长期分红”，T的杠杆太大了嗷
- Streamlit 很厉害啊啊啊
Jun.3
- 「（化工工艺包）卖的根本不是“技术”，而是“工程容错率”」，医学也是这样，所以有重置成本的壁垒保护
- （对比T+EPC和EPC+O）T解决的是“能不能生出来”，O解决的是“能活多久”。
- “防御型投资者只应购买那些长期具有盈利记录和强有力的财务状况的重要公司的股票。（任何称职的证券分析师都可以为他开列这样一份清单。）激进型投资者可以购买其他类型的普通股，但它们的吸引力一定要建立在理智分析的基础上。”
- “未来的证券价格是根本无法预测的。继续阅读下去，你会发现格雷厄姆所讲的其他内容，都是为了便于你把握这一真理。既然你无法预测市场的走势，你就必须学会预测和控制自身的行为。”
- 断咖啡初见成效诶，今天精神还不错
- 哎呀，34度算什么热
Jun.4
- 高价值工业数据垄断，打破微笑曲线，数据交易权限
- AI赋能其实开始了，但组织的改造还差得远，覆盖到所有组织和所有场景，类似的比如字节、唐吉诃德、茑屋、拼多多，集团化和低定位，服务用户和客户，未来甚至应该是倒U的，生命架构
- 有用核心走路的感觉了！
- Paradise Lost和Draconian中国巡演，我靠！
Jun.5
Jun.6
- 五月脆真神上市了，我已馋了半个月
- 「根据历史数据，通货膨胀率的高低对公司每股收益并没有任何直接影响。确凿的数据表明，过去20年道琼斯成分股所有大幅增长的利润，都来自于利润再投资所形成的投资资本的大幅增长。如果通货膨胀是一个独立的有利因素，它将促进公司此前资本“价值”的上升，继而提升这种已有的资本利润率，并因此使已有资本与新形成资本的利润率都增加。但在过去20年，这种情况从来没有发生过，尽管在此期间批发价格指数上升了40%。（批发价格对公司利润的影响要大于“消费价格”。）通货膨胀能够促进股票价值增加的惟一途径，就是提升企业资本投资的利润率。但是，根据历史纪录，这种情况并没有出现过。」
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- 20260607 Arlmy 创建、整理
- 20260607 Arlmy 发布
