交易之难 # 组合季报(2022Q2)

2022-07-02 18:49 | 4143 字 | 次阅读

交易之难

之前写过一篇长期投资之难的文章，介绍了看似简单的投资行为要长期坚持，却是件很难的事情。本期就交易之难，分享下我的个人经验。被动收入投资组合的交易策略是双均线系统，这是一个简单到几分钟就可以解释清楚的交易策略，但要用好却并不简单。

以本季度双均线交易策略发出的买入卖出信号来分析（数据来源于交易信号邮件提醒系统）：

4月1日：
    可买标的:
        100红利(515180.SH)可买, 收盘价1.301, 11日均线1.254, 22日均线1.251
4月11日：
    可买标的:
        500ETF(510500.SH)可买, 收盘价7.005, 11日均线7.091, 22日均线7.085
4月18日：
    可买标的:
        消费ETF(159928.SZ)可买, 收盘价1.036, 11日均线1.007, 22日均线1.004
    可卖标的:
        医药ETF(159929.SZ)可卖, 收盘价1.737, 11日均线1.768, 22日均线1.772
    持仓标的:
        100红利(515180.SH)于20220330日买入, 持有16天, 盈利2.27%
4月26日：
    可卖标的:
        100红利(515180.SH)可卖, 收盘价1.194, 11日均线1.277, 22日均线1.282
    持仓标的:
        消费ETF(159928.SZ)于20220414日买入, 持有11天, 盈利-5.22%
5月10日：
    可卖标的:
        消费ETF(159928.SZ)可卖, 收盘价0.982, 11日均线1.007, 22日均线1.01
5月17日：
    可买标的:
        1000ETF(512100.SH)可买, 收盘价0.891, 11日均线0.868, 22日均线0.864
5月19日：
    可买标的:
        军工ETF(512660.SH)可买, 收盘价1.039, 11日均线1.007, 22日均线1.0
    持仓标的:
        军工ETF(512660.SH)于20220513日买入, 持有5天, 盈利1.25%
5月20日：
    可买标的:
        500ETF(510500.SH)可买, 收盘价6.585, 11日均线6.451, 22日均线6.435
        创业板(159915.SZ)可买, 收盘价2.306, 11日均线2.249, 22日均线2.248
    持仓标的:
        1000ETF(512100.SH)于20220517日买入, 持有2天, 盈利1.23%
        军工ETF(512660.SH)于20220513日买入, 持有6天, 盈利1.92%
5月23日：
    可买标的:
        信息技术(159939.SZ)可买, 收盘价1.049, 11日均线1.014, 22日均线1.009
    持仓标的:
        500ETF(510500.SH)于20220518日买入, 持有2天, 盈利2.5%
        创业板(159915.SZ)于20220518日买入, 持有2天, 盈利2.49%
        1000ETF(512100.SH)于20220517日买入, 持有3天, 盈利2.13%
        军工ETF(512660.SH)于20220513日买入, 持有7天, 盈利1.63%
5月24日：
    可买标的:
        医药ETF(159929.SZ)可买, 收盘价1.632, 11日均线1.617, 22日均线1.612
        100红利(515180.SH)可买, 收盘价1.252, 11日均线1.23, 22日均线1.228
    持仓标的:
        500ETF(510500.SH)于20220518日买入, 持有5天, 盈利2.93%
        创业板(159915.SZ)于20220518日买入, 持有5天, 盈利1.83%
        信息技术(159939.SZ)于20220519日买入, 持有4天, 盈利1.35%
        1000ETF(512100.SH)于20220517日买入, 持有6天, 盈利3.82%
        军工ETF(512660.SH)于20220513日买入, 持有10天, 盈利1.34%
    空仓标的:
        消费ETF(159928.SZ)于20220506日卖出, 空仓17天, 空仓期涨幅0.71%
5月31日：
    可卖标的:
        医药ETF(159929.SZ)可卖, 收盘价1.591, 11日均线1.595, 22日均线1.6
    持仓标的:
        500ETF(510500.SH)于20220518日买入, 持有12天, 盈利2.73%
        创业板(159915.SZ)于20220518日买入, 持有12天, 盈利-0.61%
        信息技术(159939.SZ)于20220519日买入, 持有11天, 盈利-0.48%
        1000ETF(512100.SH)于20220517日买入, 持有13天, 盈利2.81%
        军工ETF(512660.SH)于20220513日买入, 持有17天, 盈利3.16%
        100红利(515180.SH)于20220520日买入, 持有10天, 盈利0.4%
    空仓标的:
        消费ETF(159928.SZ)于20220506日卖出, 空仓24天, 空仓期涨幅1.01%
6月03日：
    可买标的:
        消费ETF(159928.SZ)可买, 收盘价1.014, 11日均线0.997, 22日均线0.996
    持仓标的:
        500ETF(510500.SH)于20220518日买入, 持有15天, 盈利5.49%
        创业板(159915.SZ)于20220518日买入, 持有15天, 盈利4.19%
        信息技术(159939.SZ)于20220519日买入, 持有14天, 盈利4.52%
        1000ETF(512100.SH)于20220517日买入, 持有16天, 盈利5.39%
        军工ETF(512660.SH)于20220513日买入, 持有20天, 盈利6.52%
        100红利(515180.SH)于20220520日买入, 持有13天, 盈利0.4%
    空仓标的:
        医药ETF(159929.SZ)于20220527日卖出, 空仓6天, 空仓期涨幅0.76%
6月06日：
    可买标的:
        消费ETF(159928.SZ)可买, 收盘价1.014, 11日均线0.997, 22日均线0.996
    持仓标的:
        500ETF(510500.SH)于20220518日买入, 持有15天, 盈利5.49%
        创业板(159915.SZ)于20220518日买入, 持有15天, 盈利4.19%
        信息技术(159939.SZ)于20220519日买入, 持有14天, 盈利4.52%
        1000ETF(512100.SH)于20220517日买入, 持有16天, 盈利5.39%
        军工ETF(512660.SH)于20220513日买入, 持有20天, 盈利6.52%
        100红利(515180.SH)于20220520日买入, 持有13天, 盈利0.4%
    空仓标的:
        医药ETF(159929.SZ)于20220527日卖出, 空仓6天, 空仓期涨幅0.76%
6月13日：
    可买标的:
        医药ETF(159929.SZ)可买, 收盘价1.669, 11日均线1.623, 22日均线1.618
    持仓标的:
        消费ETF(159928.SZ)于20220601日买入, 持有9天, 盈利2.74%
        500ETF(510500.SH)于20220518日买入, 持有23天, 盈利8.49%
        创业板(159915.SZ)于20220518日买入, 持有23天, 盈利8.3%
        信息技术(159939.SZ)于20220519日买入, 持有22天, 盈利5.68%
        1000ETF(512100.SH)于20220517日买入, 持有24天, 盈利8.64%
        军工ETF(512660.SH)于20220513日买入, 持有28天, 盈利7.57%
        100红利(515180.SH)于20220520日买入, 持有21天, 盈利2.48%
7月01日：
    持仓标的:
        消费ETF(159928.SZ)于20220601日买入, 持有29天, 盈利13.22%
        医药ETF(159929.SZ)于20220609日买入, 持有21天, 盈利10.48%
        500ETF(510500.SH)于20220518日买入, 持有43天, 盈利12.6%
        创业板(159915.SZ)于20220518日买入, 持有43天, 盈利19.21%
        信息技术(159939.SZ)于20220519日买入, 持有42天, 盈利10.39%
        1000ETF(512100.SH)于20220517日买入, 持有44天, 盈利14.59%
        军工ETF(512660.SH)于20220513日买入, 持有48天, 盈利12.18%

从以上交易信号的提醒中可以发现，当在行情下行趋势中，双均线策略会不停的发出错误的交易信号，导致交易者频繁的买入卖出（4月与5月的信号），每次的交易都产生了小幅度的亏损，甚至在极端的暴跌行情中，会产生5个点以上的亏损，这种错误的交易会不断摧毁交易者的心理防线，最终产生了一个想法：这个交易策略不行。

双均线策略产生这种错误的信号是很正常的，因为没有一种交易策略可以识别行情拐点，双均线的这种错误导致的亏损是这种策略的使用成本。我们只能通过经验或者仓位来控制在拐点来临前的亏损，但这又是一个很难的事情。

我在5月份的时候因为对整个经济下行的担心及美股暴跌的影响，虽然双均线产生了很多买入信号，但我都把买入的仓位降低到了正常的一半，导致没有完全吃到6月份这波大涨，尤其是创业板产生了近20%的涨幅。这也是交易者需要不断提升对交易系统的理解，从而能找到一种平衡去使自己能长期使用适合自己的交易系统。

这正是策略虽简单，用好却难，需要不断磨合。

组合季报

当前净值：1.41。

组合介绍：被动收入组合旨在以最小交易维护成本做进取型长期投资，期望通过投资获得被动收入，保障家庭财务状况健康。

投资标的：各类ETF，包括宽基指数、行业指数等，尤其是这篇最牛指数里的指数。也会拿出不超过组合 10% 的占比来投资（投机）风险更高的加密货币。

投资市场：中国、香港及美国。

交易策略：双均线策略。想接受每日ETF指数基金双均线交易信号提醒，可在此订阅: 交易信号邮件提醒。

资金管理：分散投资，买入标的单个不超过总资金 20%，单类（同一行业）标的持仓总市值不超过总资金 30%。

资产配置：见这篇家庭资产配置的阶段。

组合表现

本季度美股因为美联储加息的影响产生了不小的跌幅，同样暴跌的还有整个加密货币市场，比特币（BTC）和以太坊（ETH）都已腰斩，而A股却走出了V型反转的行情。从事后看，很难想象A股会有这种独立行情的走势，刚好印证了一个观点：不要预测市场，去跟随她。

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