网络安全类的股票首当其冲（ CrowdStrike 、Datadog 、Zscaler ），然后还有一些微软或者 Cloudflare 之类的也猛跌。
导火索应该是 Anthropic 推出 Claude Code Security ，大家认为 AI 会导致软件没有护城河。当然可能有其他更深层次的因素，我并不了解。
我只想站着技术人员角度去看这个事情：
1. AI 生成代码，看似 10X 提升了开发效率（说实在话，10X 提升，只能是纯粹 Vibe Coding ），但实际上会欠下大量技术债，对于高标准的交付产品生态（比如说微软的操作系统，Cloudflare 的全球网络）而言，AI 很难真正构成威胁
2. 之前 Anthropic 两周时间用 Rust 写了一个可以编译 Linux 内核的 c 编译器，更让我觉得，还有一件事情可能被忽略了：软件产品像人一样，需要机会去成长和打磨，而 Anthropic 写的这个编译器，这辈子都没有这个成长的机会，所以证明不了什么。进一步的说，很多软件产品的成长是历史机遇，不可复制的，AI 重新实现一遍，想去直接取代它们，看似很美好，但实际上需要难以想象的资源，非常难实现
我还没有持有软件类的股票，但是我真的想建仓微软和 Cloudflare 了，有没有想打醒我的，非常感谢